建筑公司怎么融资

融资建筑公司(建筑企业融资方式有哪些)

1.建筑企业融资方式有哪些

融资方式,即企业融资的渠道。

它可以分为两类:债务性融资和权益性融资。债务性融资包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等,后者主要指股票融资。

债务性融资构成负债,企业要按期偿还约定的本息,债权人一般不参与企业的经营决策,对资金的运用也没有决策权。债务融资可分为营运资本融资与资本性支出融资,其优点是借入资金并在有还款能力的适当时候偿还给债权人。

债务融资的主要渠道有朋友、银行及其他金融机构。营运资本负债融资(流动资产——流动负债),一般是借入短期负债,购买存货支付应付账款,如果特许人必须通过增加存货和给员工加薪来实现更高的销售和利润,这种融资方式往往就十分合适和必要。

营运资本负债融资一般是从银行贷款、商业信用社或信用合作社获得,它是短期的。资本性支出融资(土地、建筑、设备及固定资产),是通过签订长期债务合同获得。

在特许企业启动市场扩张或重组时,尤其要进行资本性支出融资。资本性支出融资的主要渠道有商业银行、风险资本、制造商、寿险公司及其他商业贷款人。

债务融资通常有银行贷款、股票融资、债ā融资及融资租赁等方式。较适合目前国内特许企业进行债务融资的是银行定期(质押)贷款和融资租赁。

特许人可根据种类和要求的不同,来取得改善经营或拓展市场所需的资金。1.银行定期贷款 银行是特许企业最主要的融资渠道。

按资金性质,可分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途,其贷款利率一般比较优惠,贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

其中,定期(质押)贷款是银行与特许人签定的一种正式合同,约定特许人在特定时期(贷款期限)内使用一定量的资本(本金)并支付既定比例的利息。这种贷款一般要求按月归还部分本金和利息,或允许采用贷款偿还方式付款,即贷款期间仅偿还部分本金,到期时偿还一笔金额较大的贷款。

通常,这种贷款一般要求提供抵押物(土地、建筑不动产、设备或其它固定资产),如果特许人不能按规定还贷,银行将没收这些抵押物。2.融资租赁 融资租赁又称金融租赁,是一种新的产品营销和资产管理的运作模式,也是一种资产性资金融通方式。

它是所有权与使用权之间的一种借贷关系,即出租人(所有者)在一定期间内将租赁物租给承租人(使用者)使用,承租人则按租约规定分期付给一定的租赁费,到期取得该租赁物的所有权。融资租赁实际上是以融物的形式达到融资的目的。

对于中小型特许经营企业来说,融资租赁是融资与融物的结合,集贸易、金融、租借为一体,运作比较灵活、简单,对提高企业的筹资融资效益是十分有效的融资方式。常使用的有营业租赁、金融租赁或者分期付款、售后租回等方式。

权益融资是指向其他投资者出售公司的所有权,即用所有者的权益来交换资金。这将涉及到公司的合伙人、所有者和投资者间分派公司的经营和管理责任。

权益融资可以让企业创办人不必用现金回报其它投资者,而是与它们分享企业利润并承担管理责任,投资者以红利形式分得企业利润。权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。

为了改善经营或进行扩张,特许人可以利用多种权益融资方式获得需的所资本。风险投资 当一个发展中的特许人需要额外的资本来使他的经营计划获得成功,但却缺少抵押品或者相关能力和资历来还付本息时,或者特许人想从一家商业银行进行传统的债务融资而特许人又需要证明他自己能够还付本息时,该特许人可认真考虑风险投资本为公司融资的来源之一。

但特许人需要面对的现实问题是:由于特许人需要资本来弥补“软成本”—包括人员成本和市场营销成本,特许人可能较难获得债务融资。不过,随着特许经营已成为国内企业发展的成功商业模式,越来越多的私人投资者和风险投资机构愿意向特许人提供资本了。

比如:国内的火锅餐饮连锁品牌小肥羊和经济型连锁酒店品牌如家,刚刚在2006年度获得风险投资机构的资金。但是,风险基金的要求也非常苛刻,他们总是在努力寻求那些勇于进取、生活和经营方式都积极向上并富有进取精神的企业家。

此外,风险基金往往要求持有特许经营企业一定的股权,要求参与董事会,要求特许人提供详细的报告,列明企业发展计划、财务规划、产品特征、管理层的能力等。在股本结构上,还要求企业管理层必须投入一定比例的资金,一般在25#M~T^02左右,以约束管理层对企业的承诺。

2.合伙 这是特许人在发展初期融资常用的渠道之一。合伙企业成立的一个前提是:合伙人愿意一起合作并同意投入一定的初始资金用于预期的费用支出。

当合伙企业的财产不足清偿到期债务时,各合伙人均应承但无限连带清偿责任;各合伙人对执行合伙企业事务享有同等权利。这种合伙形式,根据合伙法规定,合伙企业只能按无限合伙方式设立,所有合伙人都必须对合伙企业承担无限责任,由此所有合伙人只能作为普通合伙人对合伙的债务负连带责任,除非不投资或介入其他经济活动。

根据规定,经营决策要经过全体合伙人的同意。任何普通合伙人都可以成为特许经营体系的加盟商。

所有合伙人。

2.建筑企业如何融资

1、银行

需要融资的时候您最先想到的肯定是银行,银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”,由于银行财力雄厚,而且大多具有政府背景,因此很有“群众基础”。

2、信用卡

信用卡随着商业银行业务的创新,结算方式日趋电子化,信用卡这种电子货币不但时尚,而且对于从事经营的人来讲,在急需周转的时候,通过信用卡取得一定的资金也是可行的。

3、保单质押

保单质押保险公司“贷”钱给保险人吗?很多人可能会表示惊奇,然而,这项业务确实已经出现了。投保人如因经济困难或急需资金周转时,可以把自己的保单质押给保险公司,并按相关规定和比例从保险公司领取贷款。

4、典当行

典当可能是从古至今最具生命力的行业。现在通过典当行取得资金,也逐渐开始为百姓所熟知。黄金、珠宝、家电、房地产、机动车等都可以典当,有价证券可以用来质押。

5、委托贷款

3.建筑施工企业融资方式包括哪些

建设工程领域5种融资模式全解析,PPP、BOT、BT、TOT、TBT别混淆!-工保网PPP模式模式解析20世纪90年代后,一种崭新的融资模式PPP模式(Public-Private-Partnership,即“公共部门-私人企业-合作”的模式)在西方特别是欧洲流行起来,在公共基础设施领域,尤其是在大型、一次性的项目,如公路、铁路、地铁等的建设中扮演着重要角色。

一般而言,PPP 融资模式主要应用于基础设施等公共项目。首先,ZF针对具体项目特许新建一家项目公司,并对其提供扶持措施,然后,项目公司负责进行项目的融资和建设,融资来源包括项目资本金和贷款;项目建成后,由ZF特许企业进行项目的开发和运营,而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外,还可获得通过ZF扶持所转化的效益。

PPP模式是一种优化的项目融资与实施模式,以各参与方的“双赢”或“多赢”作为合作的基本理念,其典型的结构为:ZF部门或地方ZF通过ZF采购的形式与中标单位组建的特殊目的公司签订特许合同(特殊目的公司一般是由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司),由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。ZF通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议,这个协议不是对项目进行担保的协议,而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定,这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。

采用这种融资形式的实质是:ZF通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营。PPP模式的内涵主要包括以下4个方面:第一,PPP是一种新型的项目融资模式。

PPP融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及ZF扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过ZF扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源,项目公司的资产和ZF给予的有限承诺是贷款的安全保障。

第二,PPP融资模式可以使更多的民营资本参与到项目中,以提高效率,降低风险。这也正是现行项目融资模式所鼓励的。

ZF的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程合作,双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP融资模式的操作规则使民营企业能够参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来,这不仅降低了民营企业的投资风险,而且能将民营企业的管理方法与技术引入项目中来,还能有效地实现对项目建设与运行的控制,从而有利于降低项目建设投资的风险,较好地保障国家与民营企业各方的利益。

这对缩短项目建设周期,降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。第三,PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。

私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目,无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。而采取PPP模式,ZF可以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿,如税收优惠、贷款担保、给予民营企业沿线土地优先开发权等。

通过实施这些政策可提高民营资本投资城市轨道交通项目的积极性。第四,PPP模式在减轻ZF初期建设投资负担和风险的前提下,提高城市轨道交通服务质量。

在PPP模式下,公共部门和民营企业共同参与城市轨道交通的建设和运营,由民营企业负责项目融资,有可能增加项目的资本金数量,进而降低资产负债率,这不但能节省ZF的投资,还可以将项目的一部分风险转移给民营企业,从而减轻ZF的风险。同时双方可以形成互利的长期目标,更好地为社会和公众提供服务。

PPP模式的组织形式非常复杂,既可能包括私人营利性企业、私人非营利性组织,同时还可能包括公共非营利性组织(如ZF)。合作各方之间不可避免地会产生不同层次、类型的利益和责任上的分歧。

只有ZF与私人企业形成相互合作的机制,才能使得合作各方的分歧模糊化,在求同存异的前提下完成项目的目标。PPP模式的机构层次就像金字塔一样,金字塔顶部是ZF,是引入私人部门参与基础设施建设项目的有关政策的制定者。

ZF对基础设施建设项目有一个完整的政策框架、目标和实施策略,对项目的建设和运营过程的各参与方进行指导和约束。金字塔中部是ZF有关机构,负责对ZF政策指导方针进行解释和运用,形成具体的项目目标。

金字塔的底部是项目私人参与者,通过与ZF的有关部门签署一个长期的协议或合同,协调本机构的目标、政策目标和ZF有关机构的具体目标之间的关系,尽可能使参与各方在项目进行中达到预定的目标。这种模式的一个最显著的特点就是ZF或者所属机构与项目的投资者和经营者之间的相互协调及其在项目建设中发挥的作用。

PPP模式是一个完整的项目融资概念,但并不是对项目融资的彻底更改,而是对项目生命周期过程中的组织机构设置提出了一个新的模型。它是ZF、营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式,参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果,其运作思路如图所示。

参与各方虽然没有达到自身理想的最大利益。

4.建筑企业如何选择融资方式

长期以来,建筑行业一直是一个资金紧张、“三角债”严重的行业,虽然不少建筑施工企业已经发展到一定的产值和规模,但仍然会为资金问题所困扰,特别是企业在转型升级过程中,资金压力更是较大,资金的不足不仅会影响企业的正常运营,还会制约企业的发展。

同时随着建筑市场竞争的日趋激烈,施工企业在面临“全球化”挑战的今天,企业的资金筹集能力、项目出资能力等已经成为企业市场竞争的有效手段,直接影响着未来企业的竞争能力。然而,根据我们的调查和研究发现,目前我国大多数施工企业融资能力并不强,施工企业融资难问题依然存在,主要表现在以下两个方面:1、融资渠道较窄 企业的发展离不开资金的支持,无论企业是什么类型的组织形式,资金的来源无外乎两种方式,即主权性资金来源和借入性资金来源。

主权性资金通过参与企业利润分配来实现投资收益,是弹性的。但由于建筑行业利润偏低,主权性资金融资较难。

据有关统计,截止到2012年底,在A股登陆的建筑企业仅55家(该数据是从上海证券交易所和深圳证券交易所建筑行业板块汇总统计而来),真是万里挑一。借入性资金来源渠道较多,但债券人权益是刚性的,必须得到保障,还款压力较大,而且由于建筑行业资金缺口较大,资金占用时间较长,借入性资金融资渠道也受到一定限制。

2、较难得到银行等金融机构宽松的融资支持 建筑施工企业的固定资产大部分为流动性的施工设备,土地和房屋建筑物等不动产较少,缺乏可以抵押的资产,同时由于建筑施工行业属于劳动密集型行业,利润整体偏低,银行的贷款标准要求较高,企业向银行贷款如果没有规定比例的资产标的物作为抵押,就要有第三方企业提供担保,许多建筑施工企业申请银行贷款失败的原因就是由于没有办法提交有效的资产抵押或合格的担保人。另外,银行等金融机构也缺乏针对建筑施工行业专门的贷款政策,使得中小型建筑施工企业在银行贷款较难,只能通过别的渠道高成本融资。

由此可见,从目前大多数建筑施工企业的融资现状来看,传统的股权和债券融资已经不能满足施工企业的融资需求,特别是施工企业在转型升级过程中,要想满足企业的融资需求需要探索新的“融资模式”。新的商业模式会催生新的融资模式,可以给施工企业融资提供更多的方法和思路。

经过我们的研究,施工企业除了传统的融资渠道可以融资外,还可以通过BOT、TOT、PFI、PPP融资模式,直接、转租式、回租式、杠杆式融资租赁模式,应付账款、预收账款商业信用融资模式来解决资金问题。1、BOT、TOT、PFI、PPP融资模式 (1)BOT融资模式20世纪80年代中期,深圳能源集团率先在我国采用BOT模式融资,与香港合和电力有限公司合作兴建大型燃煤电厂——沙角B电厂,从此之后BOT融资模式被广泛推广应用。

采用这种融资模式运作的项目通常要进行三个步骤。首先,政府通过契约方式把某一重大项目的设计、融资、施工、经营的责任转让给某特许经营公司,特许经营公司负责项目建设过程中全部的技术经济责任;然后,在合同规定的期限内,特许公司对项目具有所有权、经营权,并获得投资回报,在偿还项目贷款后得到实际收益;最后,在特许权限结束后,特许经营公司将项目无偿转让给当地政府。

BOT融资模式适用范围比较广,但主要适用于可以通过收费获得收入的具有公益性质的基础设施和公共部门的建设项目,如电厂、交通(隧道、桥梁、机场、港口、高速公路、铁路等)、供水、环保、医疗卫生基础设施等项目的融资。(2)TOT融资模式 TOT是BOT融资模式的新发展,近年来TOT融资模式是国际上较为流行的一种项目融资方式。

它是政府将建设好的项目的一定期限的产权和经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报,并在合约期满之后,再交回给政府的一种融资方式。我们以云南某高速公路TOT模式融资来举例。

该高速公路全长约80km,建设资金来源主要由国家财政补助、省交通厅自筹、组建项目公司银行贷款及省交通厅申请银行贷款四部分构成,但由于云南地质地貌复杂,高速公路建设难度比较大,工期比较长,并且受环境变化的影响,工程的实际成本开支高于计划成本。面对如此巨大的资金需求,仅依靠传统的融资模式,工程会因为资金短缺而中止,政府采用TOT融资模式将已建好通车的部分路段的经营权,在一定的期限内移交给社会投资者,一次性地从社会投资者那里获得一笔资金,用于其余路段建设,这样不仅盘活现有资产,还加快工程建设,这种融资模式也是值得推广学习。

(3)PFI融资模式 PFI是对BOT项目融资的优化,是英国政府于1992年提出的,在一些西方发达国家近些年逐步兴起。在我国又称“民间主动融资”,是政府部门根据社会对基础设施的需求,提出需要建设的项目,通过招投标,由获得特许权的私营部门进行公共基础设施项目的建设与运营,并在特许期结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府,而私营部门则从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的项目融资方式。

上海轨道交通就是采用。

5.工程项目融资,公司融资,特许经营项目融资之间的联系与区别分别有

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首先,企业融资(公司融资)是这三个概念里面最广泛的,包含另外两个。按字面理解就可以。这部分融资既包含项目建设运营筹资,也可以补充企业流动资金,或归还银行借款等等,使用范围广。

所谓工程项目融资,是从资金使用角度来说,通过项目进行融资,即是融资来的资金用于工程项目的建设运营等,一般来说企业会通过设立项目公司(SPV)这种形式来保障资金使用款项的使用确实用于了工程项目,如果没有银行特殊批准,原则上不能用于项目之外的事情。

最后特许经营项目融资,也是通过项目进行融资的一种,所谓特许经营项目,简单理解就是有授权经营的项目,很多基础设施或者公共事业的建设喜欢用这个,比如经常听说的BOT、PPP等等,一般而言,这类项目大多是民间资本和政府资源相结合,说白了就是民间出钱,政府授权给你项目,大家各自发挥所长经营项目,那么通过这一形式进行的融资就是简单的特许经营项目融资。

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6.建筑企业最优融资管理的措施有哪些

文献标识码:A文章编号:1009-0118(2012)-02-0-02一、企业融资管理的现状(一)融资观念落后。

很多企业缺乏通过金融市场融资的积极性和主动性,更多地依靠政府的优惠政策,有“等、靠、要”的思想,对企业的融资管理缺乏严重的积极性和主动性,以为曾为国家上缴过很多利润而要求政府追加投入资本或减税让利。 更常见的是企业通过“游说”或贿赂,要求政府干预银行,迫使银行对不符合经营的企业发放贷款或实行优惠的贷款条件,从而发展企业。

从国家层面来说,要充分认识到中小企业对国民经济发展的重要性,特别是融资政策上,要把中小企业与大型骨干企业同等对待,积极疏通中小企业融资渠道。 (二)融资方式单一。

由于我国的金融格局长期以来是由银行信贷的间接融资占绝对主导地位,再加之受企业财务人员计划经济体制的思维和素质的影响,所以企业在融资方面对银行有极大的依赖性,导致融资工作几乎就等同于单纯的“跑银行,拉贷款”。融资渠道的单一使得企业融资难度加大,资金来源好运用的灵活性都很差,财务风险增加。

融资方式的单一同时也意味着融资租赁、票据贴现与转让、应收账款让售融资方式没有在企业融资管理中起到应有的作用。从浙江省统计局发布的数据来看,浙江有74。

6%的中小企业存在资金不足的问题,有85。3%的企业需要再融资,而这些中小企业对融资方式的选择主要是银行贷款。

(三)成本观念好风险意识较差。成本观念较差体现在企业在融资过程中缺乏成本——收益原则的考量,筹资工作的立足点不是企业的资本结构和综合资金成本,违反了现代财务成本原理。

更多的时候是企业在经营管理活动需要资金时,财务人员去融资,并且是筹措到资金就算完成了融资任务,并没有考虑资金结构与资金成本。 风险意识较差则体现在:一方面企业普遍存在盲目举债经营的现象,不管企业资金利用率高低,不管企业资金成本的大小,也不论企业资本结构如何;另一方面,企业在盲目借入资金后,没有对借入的资金进行合理的财务规划和理财,资金的占用、闲置和浪费很大。

企业融资管理上淡薄的成本观念和风险意识使得企业的融资管理具有很大的盲目性和随意性。 (四)缺乏融资上的时机管理。

很多企业的融资往往只顾及到自己的资金需要,而忽视了资金市场的宏观环境。对于那些缺乏中长期资金需求规划的企业来说,这一问题更为明显。

当资金市场供不应求或者是政府紧缩银根时,这时企业就不得不付出更高的融资成本。因此,企业如果没有一个详细的资金需求和融资计划,并根据自身实际情况和宏观经济情况适时调整的话,很有可能会导致企业融资周期好资金市场、政府调控周期相背离,企业由此承受本来可以避免融资成本。

与此同时,众多企业在融资过程中缺乏成本管理,筹资工作的立足点不明确,在资本管理、资本控制、资本结构等方面违反了现代财务成本管理原理。(五)金融体系不健全,金融支持不足是造成我国目前中小企业融资难的重要原因。

一是缺少专门为中小企业服务的金融机构。 由于我国的商业银行体系,尤其是四大银行正处于转型之中,为了防范金融风险,商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略,在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构,客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。

二是银行信贷动力不足,改制中的银行及法人银行从资产的安全性、流动性出发,相应提高贷款条件,而中小企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺,往往达不到银行规定的标准。 三是金融机构向中小企业放贷的经营成本较高、风险大,制约了对中小企业的信贷投放。

金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同,而每户中小企业平均获得的贷款大大低于大中企业,因而中小企业每笔贷款的经营成本对金融机构来说相对较高。同时,由于中小企业存续期短、财务信息透明度低、信用等级偏低等原因,银行为防范信贷风险必然要严格控制中小企业贷款。

四是金融机构内部缺乏竞争,贷方市场占主导地位。如果金融机构之间存在竞争,企业就能以自己的条件来选择金融机构。

但在不完全竞争条件下,金融机构不是提高利率,而是减少放贷,不管企业愿意付出多高代价,也不给发放贷款,从而导致符合信贷条件的中小企业贷款受阻。 二、加强企业融资管理的方法(一)开拓和利用融资方式。

企业融资方式分为内源性融资和外源性融资两种:1、内源性融资是指企业主要依靠自身积累的盈余求得生存与发展,增加企业盈余的方法不外乎增加节支,提高资金利用效率,增加企业利润,降低成本和费用。据世界银行对温州等地区的企业调查显示,企业无论是初创时期还是发展时期,都高度依赖自有资本融资,其中至少62%的资金依靠业主自有资金或企业前期利润解决。

这表明,内源融资仍是浙江众多企业融资的主要手段,比重偏高超过5成;2、外源性融资主要分为间接性融资和直接融资。间接融资主要是指银行贷款,而银行贷款可分为政府性贷款、商业银行的商业性贷款和世界多边组织(如世界银行、亚洲开发银行和国际货币组织等)的贷款。

政府。

7.融资公司是做什么的

在公司融资情况下,项目的总投资可分为两个部分。第一部分,是公司原有的非现金资产直接利用于拟建项目;这部分投资无论在投资估算还是在融资分析中,原则上都不必涉及。第二部分,是拟建项目需要公司用现金支付的投资,投资估算和资金筹措所对应的就是这一部分投资。 图1反映了公司融资时,投资与筹资的对应关系。图中虚线以上的部分,是投资估算和资金筹措需要分析的内容。 图1 公司融资时投资与筹资的对应关系 公司能够投入到拟建项目上的现金来源有四个:一是企业新增的、可用于投资的权益资本(简称扩充),二是企业原有的(包括在项目建设期内将陆续产生的)、可用于投资的现金(简称提现),三是企业原有的非现金资产变为现金资产 (简称变现),这三部分资金合称自有资金;四是企业新增的债务资金。 在项目融资情况下,问题要简单得多。项目融资实际上可看作是公司融资的一个特例,由于不存在任何“企业原有的”资产或负债,此时项目总投资的资金来源,仅由新增权益资本和新增债务资金(即图1中的1.1和1.4)两部分构成,见图2。 图2 项目融资时投资与筹资的对应关系 在上面的分析中,涉及到一些基本概念,归纳如下。 第一,以项目融资方式筹建一个项目的时候,资金渠道可以有很多,但是资金性质无非两类:一类是项目不必偿还的资金,即权益资本;另一类是项目必须连本带息偿还的资金,即债务资金。 第二,在项目融资的情况下,“自有资金”与权益资本的概念是一样的。只是需要注意:无论是权益资本还是债务资金,都是针对项目而言;而“自有资金”的概念有时会引起误解,导致把“项目的自有”和“投资者的自有”混为一谈。例如,A公司出资3 000万元,作为筹建B有限责任公司的资本金;这3 000万元对于B公司这个项目而言,毫无疑问是权益资本或称自有资金;但对A公司这个投资者来说,则完全可能是通过借款或债券筹集的。 第三,在公司融资的情况下,自有资金的概念要更广义一些,它不仅包括权益资本的扩充,而且包括企业原有资产的提现和变现。 由于这一差异,可行性研究中在做融资分析时,对公司融资谈的是“自有资金筹措”,对项目融资谈的是“权益资本筹措”,以示区别;在做经济评价时,则统一称为自有资金。 对于债务资金的筹措,公司融资与项目融资并没有什么差别。

融资建筑公司

建筑公司资产可以融资吗(建筑施工企业如何融资)

1.建筑施工企业如何融资

一般而言,建筑企业主要通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金,其中金融机构是其主要融资来源,也是企业杠杆资金的主要源头。

相应的,金融机构授信额度作为金融机构依据企业资信和经济状况向其授予的信用额度,亦是制约建筑企业贷款、开具保函等授信业务的关键。而在授信额度有限的情况下,不少建筑企业走上了“高杠杆、高负债、高周转”之路,这则进一步加剧了其财务风险与经营风险。

随着“防风险、降杠杆”任务渐成主导,降低财务杠杆、转变高负债经营模式,也逐渐成为建筑企业健康发展的重要前提。1、优化经营结构,降低企业运行杠杆 杠杆好比一把双刃剑,在发挥财务杠杆效应的同时也为企业带来了财务风险。

因此“降杠杆”并不意味着舍弃杠杆,关键在于舍弃短线保利思维、发展精细经营策略。一方面,建筑企业应优化业务结构,提高杠杆应用效率。

在应用杠杆模式经营时,企业需充分考量负债筹资可能引发的财务风险。具体而言,投标阶段企业应立足长远,坚决杜绝亏损项目、大额垫资项目,适当放弃资金占用大、投资回报低的项目,踊跃承接业主资信良好、资金下拨到位的项目;施工阶段企业应动态把控回款节点,积极应对可能的回款困难,与此同时也要强化建设成本管控,多方位提高项目毛利率;竣工阶段企业应敦促结算提速,进一步加速结算资金周转。

另一方面,建筑企业应优化资本结构,最大化杠杆收益。在负债筹资时,企业应在资本成本与杠杆收益间权衡利弊,确保投资利润率大于债务利息率。

长远看来,企业应结合自身实力合理进行负债经营,如在盈利能力、筹资能力、偿债能力不足时主动降低负债比率,采用国际公认的50%资产负债率警戒水平等。换言之,建筑企业应积极利用杠杆提高长期效益,而非博取短期利益。

唯有如此方能以财务杠杆撬动发展杠杆,实现可持续发展。2、盘活企业资产,提高资产运营效率 “降杠杆”不仅要求降低负债,也要求盘活资产。

近年来工程建设领域先后开展的清理规范保证金、清理拖欠工程款及民营企业账款等专项工作,都是清理存量资产、盘活闲置资产的顶层设计。以工程保证金为例,名目繁多的巨额现金往往被无息占用短则数月、长则数年,这对于产值利润率不足3%的建筑行业而言可谓雪上加霜。

因此,加强长期挂账保证金清理力度,提高保函对保证金的替代比例渐成重要趋势。其中,保函中的工程保险保函具有显著的“降杠杆”作用:工程保证保险是一种高杠杆的保险产品,保费相对较低,而保障额度却很高。

对于投保企业而言,一方面通过这种杠杆作用能够使用较少资金而实现高额资金利用,另一方面也得以利用高杠杆产品释放企业授信额度,进一步争取金融机构授信。而在盘活沉淀资金后,建筑企业也需提高资金使用效率:合理分配固定资金与流动资金,优化资金管理;加强内源融资、减少外源融资,降低融资成本。

而后通过提高融资能力、强化履约能力,建筑企业才能真正提升核心竞争力。3、运用社会资金,畅通资金融通渠道 “降杠杆”不仅要求“节流”,也要求“开源”。

积极引入保险资金、社保基金等社会资金作为工程项目投资资金,也是建筑领域“降杠杆”的有效措施。以保险资金为例,其参与“降杠杆”大有可为。

由于保费收入和保额赔偿或给付常常在时间上不一致,这一特征赋予保险以聚集社会资金的能力。且保险资金的长期、稳定特征契合工程建设项目期限长、资金需求大的特点,能够较好满足“降杠杆”策略对资金的逆周期需求。

且随着保险新“国十条”以及《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》等政策的不断放开,保险资金的可应用范围已不再局限于交通、通讯、能源、市政和环保五个行业的基础设施,不仅支持棚户区改造、新型城镇化建设等民生工程和重大工程,投资模式也增加了政府和社会资本合作(PPP模式)、债权投资计划、股权投资计划等。引入社会资金参与项目投资,一方面能够降低建筑企业资金压力,另一方面也能与第三方共享收益、共担风险。

此外,建筑企业还可应用市场化债转股、发行中长期金融工具等直接融资方式,作为金融机构贷款这一间接融资方式的有益补充;有效运用金融风险管理工具,也是降低杠杆率、防范系统性金融风险的创新之举。最后,从中观层面卡紧高杠杆源头,也是建筑领域“降杠杆”的重要措施。

主管部门应严格规范工程款支付与结算,强化工程造价监管:通过落实工程预付款制度,减少垫资施工的情况发生;通过推行施工过程结算,一方面缩短竣工结算时间,加快资金周转率,另一方面遏制拖欠工程款,卡紧高杠杆源头。

2.建筑企业融资方式有哪些

融资方式,即企业融资的渠道。

它可以分为两类:债务性融资和权益性融资。债务性融资包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等,后者主要指股票融资。

债务性融资构成负债,企业要按期偿还约定的本息,债权人一般不参与企业的经营决策,对资金的运用也没有决策权。债务融资可分为营运资本融资与资本性支出融资,其优点是借入资金并在有还款能力的适当时候偿还给债权人。

债务融资的主要渠道有朋友、银行及其他金融机构。营运资本负债融资(流动资产——流动负债),一般是借入短期负债,购买存货支付应付账款,如果特许人必须通过增加存货和给员工加薪来实现更高的销售和利润,这种融资方式往往就十分合适和必要。

营运资本负债融资一般是从银行贷款、商业信用社或信用合作社获得,它是短期的。资本性支出融资(土地、建筑、设备及固定资产),是通过签订长期债务合同获得。

在特许企业启动市场扩张或重组时,尤其要进行资本性支出融资。资本性支出融资的主要渠道有商业银行、风险资本、制造商、寿险公司及其他商业贷款人。

债务融资通常有银行贷款、股票融资、债ā融资及融资租赁等方式。较适合目前国内特许企业进行债务融资的是银行定期(质押)贷款和融资租赁。

特许人可根据种类和要求的不同,来取得改善经营或拓展市场所需的资金。1.银行定期贷款 银行是特许企业最主要的融资渠道。

按资金性质,可分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途,其贷款利率一般比较优惠,贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

其中,定期(质押)贷款是银行与特许人签定的一种正式合同,约定特许人在特定时期(贷款期限)内使用一定量的资本(本金)并支付既定比例的利息。这种贷款一般要求按月归还部分本金和利息,或允许采用贷款偿还方式付款,即贷款期间仅偿还部分本金,到期时偿还一笔金额较大的贷款。

通常,这种贷款一般要求提供抵押物(土地、建筑不动产、设备或其它固定资产),如果特许人不能按规定还贷,银行将没收这些抵押物。2.融资租赁 融资租赁又称金融租赁,是一种新的产品营销和资产管理的运作模式,也是一种资产性资金融通方式。

它是所有权与使用权之间的一种借贷关系,即出租人(所有者)在一定期间内将租赁物租给承租人(使用者)使用,承租人则按租约规定分期付给一定的租赁费,到期取得该租赁物的所有权。融资租赁实际上是以融物的形式达到融资的目的。

对于中小型特许经营企业来说,融资租赁是融资与融物的结合,集贸易、金融、租借为一体,运作比较灵活、简单,对提高企业的筹资融资效益是十分有效的融资方式。常使用的有营业租赁、金融租赁或者分期付款、售后租回等方式。

权益融资是指向其他投资者出售公司的所有权,即用所有者的权益来交换资金。这将涉及到公司的合伙人、所有者和投资者间分派公司的经营和管理责任。

权益融资可以让企业创办人不必用现金回报其它投资者,而是与它们分享企业利润并承担管理责任,投资者以红利形式分得企业利润。权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。

为了改善经营或进行扩张,特许人可以利用多种权益融资方式获得需的所资本。风险投资 当一个发展中的特许人需要额外的资本来使他的经营计划获得成功,但却缺少抵押品或者相关能力和资历来还付本息时,或者特许人想从一家商业银行进行传统的债务融资而特许人又需要证明他自己能够还付本息时,该特许人可认真考虑风险投资本为公司融资的来源之一。

但特许人需要面对的现实问题是:由于特许人需要资本来弥补“软成本”—包括人员成本和市场营销成本,特许人可能较难获得债务融资。不过,随着特许经营已成为国内企业发展的成功商业模式,越来越多的私人投资者和风险投资机构愿意向特许人提供资本了。

比如:国内的火锅餐饮连锁品牌小肥羊和经济型连锁酒店品牌如家,刚刚在2006年度获得风险投资机构的资金。但是,风险基金的要求也非常苛刻,他们总是在努力寻求那些勇于进取、生活和经营方式都积极向上并富有进取精神的企业家。

此外,风险基金往往要求持有特许经营企业一定的股权,要求参与董事会,要求特许人提供详细的报告,列明企业发展计划、财务规划、产品特征、管理层的能力等。在股本结构上,还要求企业管理层必须投入一定比例的资金,一般在25#M~T^02左右,以约束管理层对企业的承诺。

2.合伙 这是特许人在发展初期融资常用的渠道之一。合伙企业成立的一个前提是:合伙人愿意一起合作并同意投入一定的初始资金用于预期的费用支出。

当合伙企业的财产不足清偿到期债务时,各合伙人均应承但无限连带清偿责任;各合伙人对执行合伙企业事务享有同等权利。这种合伙形式,根据合伙法规定,合伙企业只能按无限合伙方式设立,所有合伙人都必须对合伙企业承担无限责任,由此所有合伙人只能作为普通合伙人对合伙的债务负连带责任,除非不投资或介入其他经济活动。

根据规定,经营决策要经过全体合伙人的同意。任何普通合伙人都可以成为特许经营体系的加盟商。

所有合伙人。

3.工程建设投融资模式有哪几种

工程建设投融资模式:

1、产品支付:借款方式在项目投产后直接用项目产品来还本付息,而不以项目产品的销售收入来偿还债务的一种融资租赁形式。在贷款得到偿还以前,贷款方拥有项目的部分或全部产品,借款人在清偿债务时把贷款方的贷款看作这些产品销售收入折现后的净值。

2、融资租赁:是一种特殊的债务融资方式,即项目建设中如需要资金购买某设备,可以向某金融机构申请融资租赁。由该金融机构购入此设备,租借给项目建设单位,建设单位分期付给金融机构租借该设备的租金。

3、BOT融资:BOT融资方式是私营企业参与基础设施建设,向社会提供公共服务的一种方式。BOT方式在我国一般称其为“特许权”。

4、TOT融资:TOT是移交—经营—移交,政府与投资者签订特许经营协议后将己经投产运行的可收益公共设施项目移交给民间投资者经营,凭该设施在未来若干年内的收益一次性地从投资者手中融得一笔资金来建设新的基础设施项目;特许经营期满后,投资者再把该设施无偿移交给政府管理。

5、PPP融资模式:PFI模式和PPP模式是最近几年国外发展得很快的两种民资介入公共投资领域的模式,虽然在我国尚处于起步阶段,但是具有很好的借鉴的作用,也是我国公共投资领域投融资体制改革的一个发展方向。

扩展资料:

PPP模式的内涵:

1、PPP是一种新型的项目融资模式。PPP融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及ZF扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。

2、PP融资模式可以使更多的民营资本参与到项目中,以提高效率,降低风险。这也正是现行项目融资模式所鼓励的。ZF的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程合作,双方共同对项目运行的整个周期负责。

3、PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目,无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。

4、PPP模式在减轻ZF初期建设投资负担和风险的前提下,提高城市轨道交通服务质量。在PPP模式下,公共部门和民营企业共同参与城市轨道交通的建设和运营,双方可以形成互利的长期目标,更好地为社会和公众提供服务。

参考资料来源:百度百科—融资方式

参考资料来源:百度百科—BOT (社会经济)

参考资料来源:百度百科—TOT融资

4.建筑项目融资的渠道有哪些

1、合资(股权式)。

资方投入现金参与经营管理,共享受益,共担风险。这是一种项目方以固定资产、产品技术和无形资产等方式折资入股,资方可采用控股或不控股方式进行灵活运作。

2、合作(契约式)。双方以资金、土地使用权、物资等入股,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制,合作双方以合同形式约定各自在合作企业内的责任、权利、义务及承担风险、债务的比例。

3、股权收购(即:项目方出让企业股权)。资方以现金方式收购出让方股权,享有相应比例利润分配权(即收益权);收购方和出让方共同经营、共担风险、共享收益,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制。

4、借款或借贷。 资方以不抵押或抵押的方式向项目方提供资金,资方不参与项目的经营管理,按约定收取利息或其他形式的回报。

5、类似BOT或TOT。资方独资经营,一般要求项目市场前景广大、投资保守回报率35%以上、政府或单位特邀特许经营并享有特殊优惠政策。

5.工程建设项目融资方式有哪些

7、ABS融资即资产收益证券化融资。

它是以项目资产可以带来的预期收益为保证,通过一套提高信用等级计划在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。具体运作过程是:(1)组建一个特别目标公司。

(2)目标公司选择能进行资产证券化融资的对象。(3)以合同、协议等方式将政府项目未来现金收入的权利转让给目标公司。

(4)目标公司直接在资本市场发行债券募集资金或者由目标公司信用担保,由其他机构组织发行,并将募集到的资金用于项目建设。(5)目标公司通过项目资产的现金流入清偿债券本息。

建筑公司资产可以融资吗

建筑公司借款融资(建筑企业融资方式有哪些)

1.建筑企业融资方式有哪些

融资方式,即企业融资的渠道。

它可以分为两类:债务性融资和权益性融资。债务性融资包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等,后者主要指股票融资。

债务性融资构成负债,企业要按期偿还约定的本息,债权人一般不参与企业的经营决策,对资金的运用也没有决策权。债务融资可分为营运资本融资与资本性支出融资,其优点是借入资金并在有还款能力的适当时候偿还给债权人。

债务融资的主要渠道有朋友、银行及其他金融机构。营运资本负债融资(流动资产——流动负债),一般是借入短期负债,购买存货支付应付账款,如果特许人必须通过增加存货和给员工加薪来实现更高的销售和利润,这种融资方式往往就十分合适和必要。

营运资本负债融资一般是从银行贷款、商业信用社或信用合作社获得,它是短期的。资本性支出融资(土地、建筑、设备及固定资产),是通过签订长期债务合同获得。

在特许企业启动市场扩张或重组时,尤其要进行资本性支出融资。资本性支出融资的主要渠道有商业银行、风险资本、制造商、寿险公司及其他商业贷款人。

债务融资通常有银行贷款、股票融资、债ā融资及融资租赁等方式。较适合目前国内特许企业进行债务融资的是银行定期(质押)贷款和融资租赁。

特许人可根据种类和要求的不同,来取得改善经营或拓展市场所需的资金。1.银行定期贷款 银行是特许企业最主要的融资渠道。

按资金性质,可分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途,其贷款利率一般比较优惠,贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

其中,定期(质押)贷款是银行与特许人签定的一种正式合同,约定特许人在特定时期(贷款期限)内使用一定量的资本(本金)并支付既定比例的利息。这种贷款一般要求按月归还部分本金和利息,或允许采用贷款偿还方式付款,即贷款期间仅偿还部分本金,到期时偿还一笔金额较大的贷款。

通常,这种贷款一般要求提供抵押物(土地、建筑不动产、设备或其它固定资产),如果特许人不能按规定还贷,银行将没收这些抵押物。2.融资租赁 融资租赁又称金融租赁,是一种新的产品营销和资产管理的运作模式,也是一种资产性资金融通方式。

它是所有权与使用权之间的一种借贷关系,即出租人(所有者)在一定期间内将租赁物租给承租人(使用者)使用,承租人则按租约规定分期付给一定的租赁费,到期取得该租赁物的所有权。融资租赁实际上是以融物的形式达到融资的目的。

对于中小型特许经营企业来说,融资租赁是融资与融物的结合,集贸易、金融、租借为一体,运作比较灵活、简单,对提高企业的筹资融资效益是十分有效的融资方式。常使用的有营业租赁、金融租赁或者分期付款、售后租回等方式。

权益融资是指向其他投资者出售公司的所有权,即用所有者的权益来交换资金。这将涉及到公司的合伙人、所有者和投资者间分派公司的经营和管理责任。

权益融资可以让企业创办人不必用现金回报其它投资者,而是与它们分享企业利润并承担管理责任,投资者以红利形式分得企业利润。权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。

为了改善经营或进行扩张,特许人可以利用多种权益融资方式获得需的所资本。风险投资 当一个发展中的特许人需要额外的资本来使他的经营计划获得成功,但却缺少抵押品或者相关能力和资历来还付本息时,或者特许人想从一家商业银行进行传统的债务融资而特许人又需要证明他自己能够还付本息时,该特许人可认真考虑风险投资本为公司融资的来源之一。

但特许人需要面对的现实问题是:由于特许人需要资本来弥补“软成本”—包括人员成本和市场营销成本,特许人可能较难获得债务融资。不过,随着特许经营已成为国内企业发展的成功商业模式,越来越多的私人投资者和风险投资机构愿意向特许人提供资本了。

比如:国内的火锅餐饮连锁品牌小肥羊和经济型连锁酒店品牌如家,刚刚在2006年度获得风险投资机构的资金。但是,风险基金的要求也非常苛刻,他们总是在努力寻求那些勇于进取、生活和经营方式都积极向上并富有进取精神的企业家。

此外,风险基金往往要求持有特许经营企业一定的股权,要求参与董事会,要求特许人提供详细的报告,列明企业发展计划、财务规划、产品特征、管理层的能力等。在股本结构上,还要求企业管理层必须投入一定比例的资金,一般在25#M~T^02左右,以约束管理层对企业的承诺。

2.合伙 这是特许人在发展初期融资常用的渠道之一。合伙企业成立的一个前提是:合伙人愿意一起合作并同意投入一定的初始资金用于预期的费用支出。

当合伙企业的财产不足清偿到期债务时,各合伙人均应承但无限连带清偿责任;各合伙人对执行合伙企业事务享有同等权利。这种合伙形式,根据合伙法规定,合伙企业只能按无限合伙方式设立,所有合伙人都必须对合伙企业承担无限责任,由此所有合伙人只能作为普通合伙人对合伙的债务负连带责任,除非不投资或介入其他经济活动。

根据规定,经营决策要经过全体合伙人的同意。任何普通合伙人都可以成为特许经营体系的加盟商。

所有合伙人。

2.建筑施工企业如何融资

一般而言,建筑企业主要通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金,其中金融机构是其主要融资来源,也是企业杠杆资金的主要源头。

相应的,金融机构授信额度作为金融机构依据企业资信和经济状况向其授予的信用额度,亦是制约建筑企业贷款、开具保函等授信业务的关键。而在授信额度有限的情况下,不少建筑企业走上了“高杠杆、高负债、高周转”之路,这则进一步加剧了其财务风险与经营风险。

随着“防风险、降杠杆”任务渐成主导,降低财务杠杆、转变高负债经营模式,也逐渐成为建筑企业健康发展的重要前提。1、优化经营结构,降低企业运行杠杆 杠杆好比一把双刃剑,在发挥财务杠杆效应的同时也为企业带来了财务风险。

因此“降杠杆”并不意味着舍弃杠杆,关键在于舍弃短线保利思维、发展精细经营策略。一方面,建筑企业应优化业务结构,提高杠杆应用效率。

在应用杠杆模式经营时,企业需充分考量负债筹资可能引发的财务风险。具体而言,投标阶段企业应立足长远,坚决杜绝亏损项目、大额垫资项目,适当放弃资金占用大、投资回报低的项目,踊跃承接业主资信良好、资金下拨到位的项目;施工阶段企业应动态把控回款节点,积极应对可能的回款困难,与此同时也要强化建设成本管控,多方位提高项目毛利率;竣工阶段企业应敦促结算提速,进一步加速结算资金周转。

另一方面,建筑企业应优化资本结构,最大化杠杆收益。在负债筹资时,企业应在资本成本与杠杆收益间权衡利弊,确保投资利润率大于债务利息率。

长远看来,企业应结合自身实力合理进行负债经营,如在盈利能力、筹资能力、偿债能力不足时主动降低负债比率,采用国际公认的50%资产负债率警戒水平等。换言之,建筑企业应积极利用杠杆提高长期效益,而非博取短期利益。

唯有如此方能以财务杠杆撬动发展杠杆,实现可持续发展。2、盘活企业资产,提高资产运营效率 “降杠杆”不仅要求降低负债,也要求盘活资产。

近年来工程建设领域先后开展的清理规范保证金、清理拖欠工程款及民营企业账款等专项工作,都是清理存量资产、盘活闲置资产的顶层设计。以工程保证金为例,名目繁多的巨额现金往往被无息占用短则数月、长则数年,这对于产值利润率不足3%的建筑行业而言可谓雪上加霜。

因此,加强长期挂账保证金清理力度,提高保函对保证金的替代比例渐成重要趋势。其中,保函中的工程保险保函具有显著的“降杠杆”作用:工程保证保险是一种高杠杆的保险产品,保费相对较低,而保障额度却很高。

对于投保企业而言,一方面通过这种杠杆作用能够使用较少资金而实现高额资金利用,另一方面也得以利用高杠杆产品释放企业授信额度,进一步争取金融机构授信。而在盘活沉淀资金后,建筑企业也需提高资金使用效率:合理分配固定资金与流动资金,优化资金管理;加强内源融资、减少外源融资,降低融资成本。

而后通过提高融资能力、强化履约能力,建筑企业才能真正提升核心竞争力。3、运用社会资金,畅通资金融通渠道 “降杠杆”不仅要求“节流”,也要求“开源”。

积极引入保险资金、社保基金等社会资金作为工程项目投资资金,也是建筑领域“降杠杆”的有效措施。以保险资金为例,其参与“降杠杆”大有可为。

由于保费收入和保额赔偿或给付常常在时间上不一致,这一特征赋予保险以聚集社会资金的能力。且保险资金的长期、稳定特征契合工程建设项目期限长、资金需求大的特点,能够较好满足“降杠杆”策略对资金的逆周期需求。

且随着保险新“国十条”以及《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》等政策的不断放开,保险资金的可应用范围已不再局限于交通、通讯、能源、市政和环保五个行业的基础设施,不仅支持棚户区改造、新型城镇化建设等民生工程和重大工程,投资模式也增加了政府和社会资本合作(PPP模式)、债权投资计划、股权投资计划等。引入社会资金参与项目投资,一方面能够降低建筑企业资金压力,另一方面也能与第三方共享收益、共担风险。

此外,建筑企业还可应用市场化债转股、发行中长期金融工具等直接融资方式,作为金融机构贷款这一间接融资方式的有益补充;有效运用金融风险管理工具,也是降低杠杆率、防范系统性金融风险的创新之举。最后,从中观层面卡紧高杠杆源头,也是建筑领域“降杠杆”的重要措施。

主管部门应严格规范工程款支付与结算,强化工程造价监管:通过落实工程预付款制度,减少垫资施工的情况发生;通过推行施工过程结算,一方面缩短竣工结算时间,加快资金周转率,另一方面遏制拖欠工程款,卡紧高杠杆源头。

3.公司借款融资

企业之间借贷合法吗?

甲公司是一家建材销售企业,和一家建筑公司签订了一份价值不菲的建材购销合同,但是由于资金周转问题,甲公司暂时没有足够资金从生产厂家进货。于是,甲公司开始四处奔走,积极筹措,向银行贷款失败后,在第三方撮合下,与乙公司关于借款事宜,双方商定由乙公司提供给甲公司借款50万元,利率按同期银行贷款利率的两倍计算,一年内本息还清。甲公司原计划只要自己如期给建筑公司交付建材,依据购销合同不到半年就可以还清乙公司借款本息。但是,令甲公司始料未及的是,该建筑公司承建工程的发包方未能如期支付工程款,导致建筑公司没有按期全额支付甲公司建材款,于是甲公司也无法按时全额归还乙公司借款,到了双方借款合同约定的还款日期,甲公司只归还20万元本金。乙公司要求甲公司依照约定全额付清本息,甲公司不能如期履约,双方遂起纠纷。乙公司于是向法院起诉甲公司,要求归还剩余借款及利息。但是,出乎甲乙公司双方预料,法院经过一审判决,认定甲乙公司之间借款合同无效,判决甲公司归还剩余本金,对乙公司约定取得的利息予以收缴。

面对这样一个结果,甲乙公司均难以理解和接受,欠债还钱,按照约定支付本金和利息,难道有问题吗?

本报常年法律顾问、上海伟聚律师事务所资深民商法律师雷敬祺律师认为:法院的判决符合法律规定,甲乙公司之间的借款合同不受法律保护,属于无效合同。这究竟是为什么呢?

雷敬祺律师解释说,本案中甲乙公司之间的纠纷属于企业借贷纠纷,但是《商业银行法》等国家法律法规及政策一直是明令禁止非金融企业之间进行借贷。依据中国人民银行颁布的《贷款通则》第六十一条明确规定:各级行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会,不得经营存贷款等金融业务。企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务。

本案当中,乙公司向人民法院提起了诉讼,而依据最高人民法院《关于对企业借贷合同借款方逾期不归还借款的应如何处理问题的批复》以及《关于审理联营合同纠纷案件若干问题的解答》的规定,企业借贷合同违反有关金融法律法规,属无效合同,除本金可以返还外,对出资方已经取得或者约定取得的利息应予收缴,对另一方则应处以相当于银行利息的罚款。据此,人民法院的一审判决是正确的,符合法律规定。而且,依据上述司法解释还有如下规定:对自双方当事人约定的还款期满之日起,至法院判决确定借款人返还本金期满期间内的利息,应当收缴,该利息按借贷双方原约定的利率计算,如果双方当事人对借款利息未约定,按同期银行贷款利率计算。借款人未按判决确定的期限归还本金的,应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》的规定加倍支付迟延履行期间的利息。也就是说,乙公司只能收回本金,利息则将全部收缴。

雷敬祺律师告诫大家,事实上,不仅乙公司的预期高额利息收益不能得到保障,甚至还可能面临高额行政处罚。依据上述《贷款通则》第七十三条的规定:行政部门、企事业单位、股份合作经济组织、供销合作社、农村合作基金会和其他基金会擅自发放贷款的;企业之间擅自办理借贷或者变相借贷的,由中国人民银行对出借方按违规收入处以1倍以上至5倍以下罚款,并由中国人民银行予以取缔。可见,乙公司同样面临巨大的风险。

雷敬祺律师强调,国家之所以禁止非金融企业之间的借贷行为,在于保护合法的投资行为,防止某些企业不参加共同经营,也不承担风险,不论盈亏均按期收回本息,或者按期收取固定利润的,从而扰乱正常的经济规律和秩序。

但是,公民与公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的借贷是合法的。依据最高人民法院《关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》,公民与非金融企业之间的借贷属于民间借贷。只要双方当事人意思表示真实即可认定有效。也就是说,如果甲公司当时向个人进行借款,则是合法有效的。雷敬祺律师提醒,上述三种借贷不能有下列情形,否则也会被认定无效:1、企业以借贷名义向职工非法集资;2、企业以借贷名义非法向社会集资;3、企业以借贷名义向社会公众发放贷款;4、其他违反法律、行政法规的行为。同时,双方约定的利率不能超过银行同期同类贷款利率的4倍,超过部分不受法律保护。总之,公民与公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的借贷是合法的,企业和企业之间的借贷是不合法的,但是,公民和非金融企业之间的借贷不得具有违法情形,否则也无效。

雷敬祺律师最后规劝大家,企业之间经济往来经常会面临资金流转困难的问题,但是要清楚地认识到,非金融企业之间的资金拆借历来被国家所禁止,一定不要因一时之急,酿成更大损失,要合法有效地寻找对策,审慎应对资金周转困难问题。

4.建筑企业经营贷款有什么条件

您好,个人经营贷条件

1. 借款人及其配偶有效身份证件、户籍证明、婚姻状况证明原件及复印件;

2. 经年检的个体工商户营业执照、合伙企业营业执照或企业法人营业执照原件及复印件;

3. 个人收入证明,如个人纳税证明、工资薪金证明、个人在经营实体的分红证明、租金收入、在工行或他行近6个月内的存款、国债、基金等平均金融资产证明等;

4. 能反映借款人或其经营实体近期经营状况的银行结算账户明细或完税凭证等证明资料;

5. 抵押房产权属证明原件及复印件。有权处分人(包括房产共有人)同意抵押的证明文件。

6. 贷款采用保证方式的,须提供保证人相关资料;

7. 银行要求提供的其他资料。

5.建筑项目融资的渠道有哪些

1、合资(股权式)。

资方投入现金参与经营管理,共享受益,共担风险。这是一种项目方以固定资产、产品技术和无形资产等方式折资入股,资方可采用控股或不控股方式进行灵活运作。

2、合作(契约式)。双方以资金、土地使用权、物资等入股,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制,合作双方以合同形式约定各自在合作企业内的责任、权利、义务及承担风险、债务的比例。

3、股权收购(即:项目方出让企业股权)。资方以现金方式收购出让方股权,享有相应比例利润分配权(即收益权);收购方和出让方共同经营、共担风险、共享收益,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制。

4、借款或借贷。 资方以不抵押或抵押的方式向项目方提供资金,资方不参与项目的经营管理,按约定收取利息或其他形式的回报。

5、类似BOT或TOT。资方独资经营,一般要求项目市场前景广大、投资保守回报率35%以上、政府或单位特邀特许经营并享有特殊优惠政策。

6.在建公司的贷款处理

1、借入时:

借:银行存款

贷:长期借款

2、依据《企业会计准则-借款费用》:

第四条 企业发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,应当予以资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,应当在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

第五条 借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:

(一)资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;

(二)借款费用已经发生;

(三)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

每月应预提利息:

借:在建工程

贷:应付利息

7.才注册的一百万建筑工程有限公司可以贷款吗

刚成立不行,一般至少一年或两年以上经营吧。

流动资金贷款条件

借款人为经工商行政管理部门(或主管机关)核准登记的企(事)业法人、其他经济组织,并在工商或相关部门办理年检手续;

企业经营项目和资金投向符合国家政策要求;

有健全的财务制度,能提供真实可信的财务资料;

在招行开立结算账户;

有到期还本付息的经济实力;

有合法财产抵质押或第三人保证;

除国务院规定外,有限责任公司和股份有限公司对外股本权益投资累计未超过其净资产的50%;

具有有效《贷款证》;

银行要求满足的其他条件。

申请流动资金贷款须提供的材料

书面的贷款申请及董事会同意申请贷款的决议(如需);

《公司章程》、《营业执照》、法人代表证明;

企业财务报表;

贷款用途证明资料(如购销合同);

有关担保和抵、质押物资料;

《贷款证》;

招行认为需要提供的其它资料。

招商银行流动资金贷款的特点

币种多样,可申请人民币和外币贷款;

期限灵活,有一年期以内的短期贷款和一至三年期的中期贷款;

招行鼓励并优先办理以合法人民币、外币质押的贷款。

建筑公司借款融资

建筑公司申请融资(建筑企业如何选择融资方式)

1.建筑企业如何选择融资方式

长期以来,建筑行业一直是一个资金紧张、“三角债”严重的行业,虽然不少建筑施工企业已经发展到一定的产值和规模,但仍然会为资金问题所困扰,特别是企业在转型升级过程中,资金压力更是较大,资金的不足不仅会影响企业的正常运营,还会制约企业的发展。

同时随着建筑市场竞争的日趋激烈,施工企业在面临“全球化”挑战的今天,企业的资金筹集能力、项目出资能力等已经成为企业市场竞争的有效手段,直接影响着未来企业的竞争能力。然而,根据我们的调查和研究发现,目前我国大多数施工企业融资能力并不强,施工企业融资难问题依然存在,主要表现在以下两个方面:1、融资渠道较窄 企业的发展离不开资金的支持,无论企业是什么类型的组织形式,资金的来源无外乎两种方式,即主权性资金来源和借入性资金来源。

主权性资金通过参与企业利润分配来实现投资收益,是弹性的。但由于建筑行业利润偏低,主权性资金融资较难。

据有关统计,截止到2012年底,在A股登陆的建筑企业仅55家(该数据是从上海证券交易所和深圳证券交易所建筑行业板块汇总统计而来),真是万里挑一。借入性资金来源渠道较多,但债券人权益是刚性的,必须得到保障,还款压力较大,而且由于建筑行业资金缺口较大,资金占用时间较长,借入性资金融资渠道也受到一定限制。

2、较难得到银行等金融机构宽松的融资支持 建筑施工企业的固定资产大部分为流动性的施工设备,土地和房屋建筑物等不动产较少,缺乏可以抵押的资产,同时由于建筑施工行业属于劳动密集型行业,利润整体偏低,银行的贷款标准要求较高,企业向银行贷款如果没有规定比例的资产标的物作为抵押,就要有第三方企业提供担保,许多建筑施工企业申请银行贷款失败的原因就是由于没有办法提交有效的资产抵押或合格的担保人。另外,银行等金融机构也缺乏针对建筑施工行业专门的贷款政策,使得中小型建筑施工企业在银行贷款较难,只能通过别的渠道高成本融资。

由此可见,从目前大多数建筑施工企业的融资现状来看,传统的股权和债券融资已经不能满足施工企业的融资需求,特别是施工企业在转型升级过程中,要想满足企业的融资需求需要探索新的“融资模式”。新的商业模式会催生新的融资模式,可以给施工企业融资提供更多的方法和思路。

经过我们的研究,施工企业除了传统的融资渠道可以融资外,还可以通过BOT、TOT、PFI、PPP融资模式,直接、转租式、回租式、杠杆式融资租赁模式,应付账款、预收账款商业信用融资模式来解决资金问题。1、BOT、TOT、PFI、PPP融资模式 (1)BOT融资模式20世纪80年代中期,深圳能源集团率先在我国采用BOT模式融资,与香港合和电力有限公司合作兴建大型燃煤电厂——沙角B电厂,从此之后BOT融资模式被广泛推广应用。

采用这种融资模式运作的项目通常要进行三个步骤。首先,政府通过契约方式把某一重大项目的设计、融资、施工、经营的责任转让给某特许经营公司,特许经营公司负责项目建设过程中全部的技术经济责任;然后,在合同规定的期限内,特许公司对项目具有所有权、经营权,并获得投资回报,在偿还项目贷款后得到实际收益;最后,在特许权限结束后,特许经营公司将项目无偿转让给当地政府。

BOT融资模式适用范围比较广,但主要适用于可以通过收费获得收入的具有公益性质的基础设施和公共部门的建设项目,如电厂、交通(隧道、桥梁、机场、港口、高速公路、铁路等)、供水、环保、医疗卫生基础设施等项目的融资。(2)TOT融资模式 TOT是BOT融资模式的新发展,近年来TOT融资模式是国际上较为流行的一种项目融资方式。

它是政府将建设好的项目的一定期限的产权和经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报,并在合约期满之后,再交回给政府的一种融资方式。我们以云南某高速公路TOT模式融资来举例。

该高速公路全长约80km,建设资金来源主要由国家财政补助、省交通厅自筹、组建项目公司银行贷款及省交通厅申请银行贷款四部分构成,但由于云南地质地貌复杂,高速公路建设难度比较大,工期比较长,并且受环境变化的影响,工程的实际成本开支高于计划成本。面对如此巨大的资金需求,仅依靠传统的融资模式,工程会因为资金短缺而中止,政府采用TOT融资模式将已建好通车的部分路段的经营权,在一定的期限内移交给社会投资者,一次性地从社会投资者那里获得一笔资金,用于其余路段建设,这样不仅盘活现有资产,还加快工程建设,这种融资模式也是值得推广学习。

(3)PFI融资模式 PFI是对BOT项目融资的优化,是英国政府于1992年提出的,在一些西方发达国家近些年逐步兴起。在我国又称“民间主动融资”,是政府部门根据社会对基础设施的需求,提出需要建设的项目,通过招投标,由获得特许权的私营部门进行公共基础设施项目的建设与运营,并在特许期结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府,而私营部门则从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的项目融资方式。

上海轨道交通就是采用。

2.建筑施工企业融资方式包括哪些

建设工程领域5种融资模式全解析,PPP、BOT、BT、TOT、TBT别混淆!-工保网PPP模式模式解析20世纪90年代后,一种崭新的融资模式PPP模式(Public-Private-Partnership,即“公共部门-私人企业-合作”的模式)在西方特别是欧洲流行起来,在公共基础设施领域,尤其是在大型、一次性的项目,如公路、铁路、地铁等的建设中扮演着重要角色。

一般而言,PPP 融资模式主要应用于基础设施等公共项目。首先,ZF针对具体项目特许新建一家项目公司,并对其提供扶持措施,然后,项目公司负责进行项目的融资和建设,融资来源包括项目资本金和贷款;项目建成后,由ZF特许企业进行项目的开发和运营,而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外,还可获得通过ZF扶持所转化的效益。

PPP模式是一种优化的项目融资与实施模式,以各参与方的“双赢”或“多赢”作为合作的基本理念,其典型的结构为:ZF部门或地方ZF通过ZF采购的形式与中标单位组建的特殊目的公司签订特许合同(特殊目的公司一般是由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司),由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。ZF通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议,这个协议不是对项目进行担保的协议,而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定,这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。

采用这种融资形式的实质是:ZF通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营。PPP模式的内涵主要包括以下4个方面:第一,PPP是一种新型的项目融资模式。

PPP融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及ZF扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过ZF扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源,项目公司的资产和ZF给予的有限承诺是贷款的安全保障。

第二,PPP融资模式可以使更多的民营资本参与到项目中,以提高效率,降低风险。这也正是现行项目融资模式所鼓励的。

ZF的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程合作,双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP融资模式的操作规则使民营企业能够参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来,这不仅降低了民营企业的投资风险,而且能将民营企业的管理方法与技术引入项目中来,还能有效地实现对项目建设与运行的控制,从而有利于降低项目建设投资的风险,较好地保障国家与民营企业各方的利益。

这对缩短项目建设周期,降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。第三,PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。

私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目,无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。而采取PPP模式,ZF可以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿,如税收优惠、贷款担保、给予民营企业沿线土地优先开发权等。

通过实施这些政策可提高民营资本投资城市轨道交通项目的积极性。第四,PPP模式在减轻ZF初期建设投资负担和风险的前提下,提高城市轨道交通服务质量。

在PPP模式下,公共部门和民营企业共同参与城市轨道交通的建设和运营,由民营企业负责项目融资,有可能增加项目的资本金数量,进而降低资产负债率,这不但能节省ZF的投资,还可以将项目的一部分风险转移给民营企业,从而减轻ZF的风险。同时双方可以形成互利的长期目标,更好地为社会和公众提供服务。

PPP模式的组织形式非常复杂,既可能包括私人营利性企业、私人非营利性组织,同时还可能包括公共非营利性组织(如ZF)。合作各方之间不可避免地会产生不同层次、类型的利益和责任上的分歧。

只有ZF与私人企业形成相互合作的机制,才能使得合作各方的分歧模糊化,在求同存异的前提下完成项目的目标。PPP模式的机构层次就像金字塔一样,金字塔顶部是ZF,是引入私人部门参与基础设施建设项目的有关政策的制定者。

ZF对基础设施建设项目有一个完整的政策框架、目标和实施策略,对项目的建设和运营过程的各参与方进行指导和约束。金字塔中部是ZF有关机构,负责对ZF政策指导方针进行解释和运用,形成具体的项目目标。

金字塔的底部是项目私人参与者,通过与ZF的有关部门签署一个长期的协议或合同,协调本机构的目标、政策目标和ZF有关机构的具体目标之间的关系,尽可能使参与各方在项目进行中达到预定的目标。这种模式的一个最显著的特点就是ZF或者所属机构与项目的投资者和经营者之间的相互协调及其在项目建设中发挥的作用。

PPP模式是一个完整的项目融资概念,但并不是对项目融资的彻底更改,而是对项目生命周期过程中的组织机构设置提出了一个新的模型。它是ZF、营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式,参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果,其运作思路如图所示。

参与各方虽然没有达到自身理想的最大利益。

3.公司要申请贷款 我们公司是建筑公司 老板要我把收入做到700多万 实

首先明确你的贷款使用方向,这个很重要,当然贵公司打算申请贷款应该已经有方案了。

[公司结构调整,人才招聘,公司文化发展,公司战略目标,公司愿景等等]

整顿公司之后增加收入的关键还是在于业务,业务量必须要大! 业务从何而来?当然是竞标,拉客户等等 (全国设立办事处,业务扩展到全国)

如何竞标成功? 当然是你们的方案做得好,规范,符合甲方的需求,满足甲方要求!

这个方面就是人才方面的问题! (高薪聘请工程师,淘金般地寻求初入社会的大学生,并培养起来)

如何使人才留下来---待遇不是关键,关键在于公司文化,你要让员工有归属感,这是很多销售行业的惯用方法,至于如何使员工有归属感,你可以去参考下资料,行业不同还是相差甚远的。

(全是手打的! 有什么疑问可继续追问)

4.项目融资的申请有些什么条件

项目融资的申请条件 1、项目本身已经经过政府部门批准立项。

2、项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。 3、引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准,并办妥了相关手续。

4、项目产品的技术、设备先进适用,配套完整,有明确的技术保证。 5、项目的生产规模合理。

6、项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力,盈利能力较强。 7、项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。

8、项目生产所需的原材料有稳定的来源,并已经签订供货合同或意向书。 9、项目建设地点及建设用地已经落实。

10、项目建设以及生产所需的水、电、通讯等配套设施已经落实。 11、项目有较好的经济效益和社会效益。

12、其它与项目有关的建设条件已经落实。

5.工程建设投融资模式有哪几种

工程建设投融资模式:

1、产品支付:借款方式在项目投产后直接用项目产品来还本付息,而不以项目产品的销售收入来偿还债务的一种融资租赁形式。在贷款得到偿还以前,贷款方拥有项目的部分或全部产品,借款人在清偿债务时把贷款方的贷款看作这些产品销售收入折现后的净值。

2、融资租赁:是一种特殊的债务融资方式,即项目建设中如需要资金购买某设备,可以向某金融机构申请融资租赁。由该金融机构购入此设备,租借给项目建设单位,建设单位分期付给金融机构租借该设备的租金。

3、BOT融资:BOT融资方式是私营企业参与基础设施建设,向社会提供公共服务的一种方式。BOT方式在我国一般称其为“特许权”。

4、TOT融资:TOT是移交—经营—移交,政府与投资者签订特许经营协议后将己经投产运行的可收益公共设施项目移交给民间投资者经营,凭该设施在未来若干年内的收益一次性地从投资者手中融得一笔资金来建设新的基础设施项目;特许经营期满后,投资者再把该设施无偿移交给政府管理。

5、PPP融资模式:PFI模式和PPP模式是最近几年国外发展得很快的两种民资介入公共投资领域的模式,虽然在我国尚处于起步阶段,但是具有很好的借鉴的作用,也是我国公共投资领域投融资体制改革的一个发展方向。

扩展资料:

PPP模式的内涵:

1、PPP是一种新型的项目融资模式。PPP融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及ZF扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。

2、PP融资模式可以使更多的民营资本参与到项目中,以提高效率,降低风险。这也正是现行项目融资模式所鼓励的。ZF的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程合作,双方共同对项目运行的整个周期负责。

3、PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目,无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。

4、PPP模式在减轻ZF初期建设投资负担和风险的前提下,提高城市轨道交通服务质量。在PPP模式下,公共部门和民营企业共同参与城市轨道交通的建设和运营,双方可以形成互利的长期目标,更好地为社会和公众提供服务。

参考资料来源:百度百科—融资方式

参考资料来源:百度百科—BOT (社会经济)

参考资料来源:百度百科—TOT融资

6.建筑项目融资的渠道有哪些

1、合资(股权式)。

资方投入现金参与经营管理,共享受益,共担风险。这是一种项目方以固定资产、产品技术和无形资产等方式折资入股,资方可采用控股或不控股方式进行灵活运作。

2、合作(契约式)。双方以资金、土地使用权、物资等入股,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制,合作双方以合同形式约定各自在合作企业内的责任、权利、义务及承担风险、债务的比例。

3、股权收购(即:项目方出让企业股权)。资方以现金方式收购出让方股权,享有相应比例利润分配权(即收益权);收购方和出让方共同经营、共担风险、共享收益,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制。

4、借款或借贷。 资方以不抵押或抵押的方式向项目方提供资金,资方不参与项目的经营管理,按约定收取利息或其他形式的回报。

5、类似BOT或TOT。资方独资经营,一般要求项目市场前景广大、投资保守回报率35%以上、政府或单位特邀特许经营并享有特殊优惠政策。

建筑公司申请融资

建筑公司供应链融资(建筑施工企业供应链融资,以什么为核心)

1.建筑施工企业供应链融资,以什么为核心

以开发商为核心企业。

企业应收账款的数据往往能直接反映企业的生产销售规模、企业效益、财务状况等等信息,与企业的发展和存亡息息相关。而近年来,全国各行业应收账款居高不下,严重影响企业的资金周转,使处于债务链中的企业无法正常经营、举步维艰,甚至走向破产倒闭。所以,做好应收账款的管理已经成为企业经营活动中非常重要的问题。究竟该如何监控应收账款发生以及如何处理企业的不良债权?从法律角度在预防应收账款风险、合法手段追收账款、取证等方面都需要注意。企业在经营过程中可能产生很多应收账款,甚至发生欠款纠纷,企业可能因此遭受损失。云图供应链金融,深耕供应链金融领域多年,帮助众多中小企业实现供应链融资,其根据实践经验,将详细分析企业商帐催收可能遇到的法律问题,希望能够给企业做到防患于未然有所帮助。云图@供应链金融%算是不错的。关注“云图金融”每天获取供应链金融干货。

2.建筑业的供应链管理模式有哪些

建筑业的供应链管理模式---Partnering模式 Partnering模式首先在美国出现,到20世纪90年代中后期,应用范围逐步扩大到英国、澳大利亚、日本等国家及中国香港地区。

由于这种模式具有提高工作效率、降低施工成本、加强产品品质、避免或减少索赔等优点,逐渐成为发达国家或地区工程项目的重要模式,并且日益受到建设工程管理界的重视。 迄今为止,关于Partnering尚无统一精确的定义,不同的组织和学者从各自不同的角度对Partnering作了解释。

可以这样描述Partnering:存在于两个或多个组织之间的长期承诺关系,通过最大限度的利用所有参与者的资源,达到特定商业目标。这种承诺关系基于参与各方的相互信任、相互尊重和资源共享,可以促进参与各方交流合作、解决纠纷,刺激各方致力于优化设计和施工方法,以达到提高工程价值、降低成本、缩短工期和增加相互利润的目的。

Partnering要求在参与各方之间建立一个合作性的管理小组(TEAM),这个小组着眼于各方的共同目标和利益,并通过实施一定的程序来确保目标的实现。因此,Partnering管理模式突破了传统的组织界限,业主直接与设计、承包商、供货商等参与方成为伙伴关系,在充分理解彼此利益的基础上,确定共同的项目目标,建立起以不同工作组为单元的组织机构,在相互信任的氛围中直接监督、管理项目工作,实现双赢局面,并通过有效沟通最大程度的避免争议或问题的发生。

工作组的工作内容并非直接干预合作方自主的生产管理,而是对工程成绩不断进行评价,解决工程中出现的问题,并对风险进行严格控制,从而实现相互利益的最大化。 综上可述,Partnering模式概念的基本要素就是建立共同目标,达成相互的承诺,共同解决问题,避免争议、诉讼,培育合作、信任和健康的工作关系,使项目的实现取得超常规的效益,并使参与各方的利益都得以实现。

2.2Partnering模式的基本要素 Partnering模式的基本思想是变建设项目参与方之间的敌对关系为合作伙伴关系;由单纯追求项目任一方的目标转变为追求各方共同的目标。它与其他项目管理方法不同之处在于Partnering不是从敌对的角度去观察和解决问题,而是强调理解、合作和信任。

Dr.JamesBarlow(英国)在1996年调查中总结出了Partnering模式较为重要的3个因素:沟通、理解和互信。并指出这3个因素互相影响,缺少其中任何一个都会使Partnering模式不能运作良好。

除了沟通、理解和互信因素外,Partnering模式成功运行还必须有2个前提条件——承诺与共享。 Partnering的“承诺”必须由参与各方的高层管理者做出,只有如此才能保证工作顺利实施,承诺形式表现为制订一个Partnering协议。

Partnering协议是非合同性质的,是一种怎样执行、管理合同的方法,也是合同期间如何处理各方之间关系的对策,由此可见它决定了参与各方对待项目和合作方的态度;所谓“共享”首先是资源共享,参与各方只有共享信息资源,才能发挥资源的最大效益。因此,各方要公正、诚实并及时相互沟通,如此才能保证工程投资、进度、质量等方面的信息能使其他方准时获取。

除资源共享外,各参与方还必须要共担风险,共同解决矛盾,共享成果,最终满足各自的目标和利益。 2.3Partnering模式的两种类型 Partnering模式可以分为单项的和连续性的,也有人称为“基于特定项目的Partnering模式”和“长期的Partnering模式”。

(1)单项的Partnering。顾名思义是指在单独的一项特定建设项目中采用Partnering模式,从而各方形成Partnering工作关系。

基于特定项目的Partnering模式要从战术层出发确定项目范围,它强调在业主、承包商、咨询监理方等主体间建立合作互信和双赢的关系,不仅要求满足基本的项目“铁三角”约束,还要通过价值工程、优良的后续服务等技术或手段增加业主的满意度。基于项目的Partnering模式适用于一般的大型项目,但由于此类工程缺乏一定的持续周期且比较注重费用,因此模式形成的各方联盟具有一定的时限性。

(2)长期的Partnering模式。从公司战略层出发确定项目范围,它可以影响公司的长期目标。

模式实施既要考虑特定项目的生命周期,也要考虑参与企业的自身发展。从参与企业的生命周期出发建立长期性的合作关系是为了使所有成员获得利益,除了要增加业主的满意度,还要使其它参与主体能够互相学习,提高企业在行业中的整体竞争能力。

长期的Partnering与企业的战略发展紧密相关,比较适用于大型、超大型工程项目或有连续项目需求的情况。相对来说,大型或超大型项目业主重视项目的社会效益多于经济效益,参与企业除了可以通过长期联盟不断提升效能获得更多的经济利益外,还可以获取更多的声誉。

此外,较长的建设和运营维护周期也为参与企业形成长期合作关系提供了必要时间。 上面2种类型都是以联盟的形式进行项目管理和运作,联盟的管理理念是通过建立共同的远景目标使原本利益冲突的企业协调合作,更进一步的是联盟能促使参与企业通过不断改进提升竞争能力。

3.房地产企业 为什么要做供应链融资

房地产供应链是以房地产开发企业为核心,在项目的整个建设过程中存在一个链条式的相互关联的结构,即从上游的土地开发商、材料供应商、设计商、承建商、金融机构到下游的物管公司、销售代理公司、购房者。

房地产供应链具有以下特征:

1、传递性。从产品设计、房地产承建到宣传销售整个过程都是由多个节点企业共同参与完成,企业之间密切联系。

2、开发周期长。房地产项目的开发及交易需要较长的时间,尤其是对于大中型开发项目,从投标策划到勘测设计、施工建设到市场销售往往需要几年时间才能完成。

3、并行性。房地产开发的过程设计很多开发行为,这些活动在流程上并不都是串联关系,企业往往建立一种基于并行工程的管理模式,将内容繁杂的项目活动纳入一个整体系统。

4.供应链融资到底是什么意思

供应链融资,实质是N+1+M融资,以“1”为核心,即核心厂商,向上游N个供应商,向下游M个经销商,推广银行的一揽子金融方案。

因整个供应链条上,核心厂商向上游供应商采购原料时尽量拖长付款周期,向下游经销商销售产品时尽量要求其预付货款,所以会导致上下游中小企业的资金紧张,而供应链融资,即是向核心企业的上下游中小企业提供综合性金融方案,也即它的目标是核心企业的原材料提供商和经销商。 供应链融资综合性金融方案,通常划分为三大类产品:现货类融资产品、应收账款类融资产品、预付款类融资产品。

现货类融资产品包括:静态动产质押、动态动产质押、普通仓单质押、标准仓单质押;应收账款类融资产品包括:国内保理、国际保理(进口、出口)、应收账款质押、应收账款池、票据池融资;预付款类融资产品包括:先票后货融资、预付款转动产融资、未来货权质押融资。 实例: 1)A企业为核心企业B的供应商,B向A采购原料时,约定付款周期为90天。

此时A企业可向银行申请应收账款类融资产品,如保理产品,或保理池产品,在A企业发货后,将应收账款债权转让给银行,由银行为A企业提供融资支持。 2)C企业为核心企业B的经销商,B向C销售产品时,要求C预付货款。

此时C企业可向银行申请预付款类融资产品,由C企业交纳一定比例的保证金给银行,银行开出银承汇票给B企业,B企业收到银承汇票后,办理向C企业的发货。 3)A企业为生产型企业,有大量存货。

A企业资金紧张时,可向银行提出存货质押融资类产品,在第三方监管公司的监管下办理货权质押给银行,银行为A企业提供融资支持。 三大类业务的审查要点: 1)应收账款类:应关注应收账款是否合格,即债权是否有瑕疵,权利是否有纠纷,是否重复质押,与交易对手是否关联公司,账期是否符合规定,是否有争议等; 2)现货类:权属是否清晰,是否易保存,是否容易变现,是否重复质押等,价格波动是否过大,监管公司是否合格,质押手续费是否齐全等; 3)预付款类:核心企业是否提供担保,是否回购,保证金比例是否符合要求,价值是否稳定等。

5.什么是供应链融资模式

为了化解供应链上中小企业的信贷困境,结合中小企业运营管理周期的特点,国内某股份制银行以供应链金融为中小企业分别设计了基于存货的动产质押模式、基于应收账款的融资模式以及基于预付账款的保兑仓融资模式。

死活转换 动产质押模式动产质押是以借款人的自有货物作为质押物,向借款人发放授信贷款的业务。该模式是以动产质押贷款的方式,即中小企业将自己的存货、仓单、商品合格证等动产质押给银行,而后取得贷款。随着市场竞争和客户需求的发展,动产质押业务也相应有所发展,创新出了动态动产质押业务。跟静态动产质押业务相比,其借款企业可以随意提取或更换其已质押给商业银行的货物,只要存货的价值不低于核定的一个最低价值控制线。动产质押模式将“死”物资或权利凭证向“活”的资产转换,加速动产的流动,缓解了中小企业的现金流短缺的压力,解决了中小企业流动资金的不足,提高了中小企业的运营能力。动产质物虽具有很大的流动性,风险比较大,但银行跟核心企业签定回购协议,以及与第三方物流公司的合作,可以有效降低信贷风险。

质押担保 应收账款融资模式应收账款融资模式,是指中小企业以其对供应链上核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保物,向银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款,由银行为处于供应链上游的中小企业提供融资的方式。应收账款融资模式是以企业之间的贸易合同为基础,依据贷款企业产品在市场上的被接受程度和产品盈利情况、下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应程中加强应收账款管理。例如实施应收账款的追踪分析,加强应收账款的日常管理;建立客户资信管理机制(如果客户达不到信用标准,就不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠),建立完善的应收账款管理制度;建立应收账款控制机制,加强应收账款的风险管理(企业应将每月[季度]末应收账款余额控制在全年主营业务收入的2%以内),强化应收账款的审批控制;建立科学合理的催收机制,加强应收账款的回收等。链的运作状况进行风险评估,而并非只针对中小企业自身财务状况进行风险评估。在该模式中,作为债务企业的核心大企业,由于具有较好的资信实力,并且与银行之间存在长期稳定的信贷关系,因而在为中小企业融资的过程中起着反担保的作用。一旦中小企业无法偿还贷款,其也要承担相应的偿还责任,从而降低了银行的贷款风险。同时,在这种约束机制的作用下,供应链上的中小企业为了树立良好的信用形象,维系与大企业之间长期的贸易合作关系,会尽量按期偿还银行贷款,避免了逃废银行贷款现象的发生,也降低了银行的贷款风险。

“厂商银” 保兑仓融资模式保兑仓融资模式也称 “厂商银”业务,是基于上下游和商品提货权的一种供应链金融业务。该业务主要是通过生产商、经销商、仓库和银行四方签署合作协议而开展的特定业务模式,即银行以出于控制中小企业的目的而向其上游核心企业购买的有关商品的提货权为手段,为经销商提供融资授信,并对应其销售回款的金额逐笔释放货物的货权。银行承兑汇票是该模式下的主要银行产品和金融工具。此模式下,银行在授信前期要求企业提供一定比例的保证金,授信后期对销售回款进行封闭管理;上游核心企业为了进一步扩大销售和稳定下游,多会以自身的资信或实力为下游提供担保和回购;而第三方物流企业则负有对货物的监管和承兑担保等义务。这些因素保证了钱款与货权的一一对应,从而使银行贷款的风险大为降低。这种业务模式,实现了融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售,为处于供应链结点上的中小企业提供了融资便利,有效解决了其全额购货的资金困境。

6.什么是供应链融资

供应链的核心企业通常为制造商。一方面,供应链表现为以核心企业为主导的网络结构,这就决定了供应链中配套企业的资金实力与核心企业的资金实力不匹配,配套企业处于资金链中弱势地位;并且,由于核心企业的强势导致配套企业在信息和谈判地位上处于劣势,这反过来又导致其资金需求的进一步加强。另一方面,固定资产只占配套企业资产很少的一部分,流动资金、库存、原料等是其资产的主要表现形式,且配套企业的信用等级评级普遍较低,这些情况使得配套企业很难获得以固定资产抵押担保方式提供的银行或金融机构贷款服务。物流、资金流和信息流是供应链运作的三个要素,配套企业资金流的缺口将很难保持供应链的连续性,更会造成资源的损失和浪费。

“供应链融资”就是在供应链中找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链上的节点企业提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上、下游配套中小企业,解决配套企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行或金融机构信用融入上、下游配套企业的购销行为,增强其商业信用,促进配套企业与核心企业建立起长期战略协同关系,从而提升整个供应链的竞争能力。

供应链融资的主要运营思路是,先理顺供应链上相关企业的信息流、资金流和物流;银行和金融机构根据稳定、可监管的应收、应付账款信息及现金流,将银行或金融机构的资金流与企业的物流、信息流进行信息整合;然后由银行或金融机构向企业提供融资、结算服务等一体化的综合业务服务。物流、资金流和信息流的统一管理与协调,使参与者,包括供应链环节的各个企业以及银行或金融机构分得属于自己的“奶酪”,从而进一步提高供应链管理效率。同时仓储物流公司通过对物资的直接控制可帮助金融机构减少信用风险。

在供应链融资模式下,处于供应链节点上的企业一旦获得银行或金融机构的支持——资金这一“脐血”进入配套企业。也就等于进入供应链,从而能激活整个供应链,使该供应链的市场竞争能力得以提升。供应链融资不仅有利于解决配套企业融资难的问题,还促进了金融与实业的有效互动,使银行或金融机构跳出单个企业的局限,从更宏观的高度来考察实体经济的发展,从关注静态转向企业经营的动态跟踪,从根本上改变银行或金融机构的观察视野、思维脉络、信贷文化和发展战略。

对于银行或金融机构而言,供应链整体信用要比产业链上单个企业信用要强,银行或金融机构提供的利率与贷款成数是随着生产阶段而变动,并随着授信风险而调整的。例如,订单阶段,因不确定性较高,其利率较高,贷款成数相应较低,但随着生产流程的进行,授信风险随之降低,利率调降,贷款成数调升。因此,风险与收益相互配合,完全符合银行或金融机构的风险控管与照顾客户的融资需求。并且,由于供应链管理与金融的结合,产生许多跨行业的服务产品,相应地也就产生了对许多新金融工具的需求,如国内信用证、网上支付等,为银行或金融机构增加中间业务收入提供了非常大的商机。

供应链融资的主要内涵

摘自中国物流与采购联合会

1.供应链融资不同于传统的融资业务,其本质是银行或金融机构信贷文化的转变。

2.供应链融资不同于供应商融资。

3.供应链融资并非单一的融资产品,而是各类产品的序列组合。

4.供应链融资着眼于灵活运用金融产品和服务供应链融资。

5.供应链融资的对象仅限于与核心企业有密切、商品交易关系的配套企业。

6.供应链融资包括很多具体的业务模式,每种模式又包含不同的产品。

7.供应链融资在很大程度上能减少业务风险。

8.供应链融资业务的操作风险有所提升。

9.需要动态地分析企业状况。

10.从业务发展、防范风险的角度看,银行或金融机构应同核心企业建立战略合作关系。

尽管供应链上产生利润的环节很多,但最高的利润回报总是来源于高附加值产品和终端产品。在供应链的产品形态不断被加工制造转化的同时,银行或金融机构通过为配套企业安排优惠融资,实际上也就扩大了核心企业的生产和销售;同时,核心企业还可以压缩自身融资,从供应链整体增值的部分直接获利,实现“零成本融资”甚至“负成本融资”。

供应链上的“融资”行动,推动了供应链上的产品流动,实现从低端产品向高端产品的转换;进而,可以向整个供应链中的上、下游产品要效益,提高产品的附加值和核心竞争力,间接地为核心企业、银行或金融机构带来更多的利益。

建筑公司供应链融资

建筑公司融资利率(融资利息怎么算)

1.融资利息怎么算

融资利息怎么算融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易和融券交易。

通俗的说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入资金用于证券买入,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用;投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”。 总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。

1、目前融资融券有两项手续费:一是利息,全国统一,融资年息8。6%,融券年息10。

6%,融一天的话除以360,以此类推。二是交易佣金,这个各个证券公司不同,有的是8万,有的是和原来帐户佣金一样,具体可和客户经理沟通下。

至于比例,要看批给你的信用帐户的额度是多少,一般来说,50万资产(含股票)可以批30万的额度。 2、融资融券收费跟普通账户差不多,多了利息。

融资融券客户的授信期限最长只有半年,而且,最终是按照客户实际借贷时间来计算费用的,例如投资者向券商融资,买入股票后,持有了10天就卖出了股票(卖出股票后资金自动归还给券商),那么将只计算这10天内的利息。 融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。

3、融资利息=实际使用资金金额*使用天数*融资年利率/360。融券费用=实际使用证券金额*使用天数*融券年费率/360。

实际使用证券金额=实际使用证券数量*卖出成交价格。 实际使用天数按自然日天数计算,算头不算尾,不足一天的按一天计算。

即T日实际使用开始收取,还款当日不收取;交易过程中T+0使用公司融资融券额度的,公司按照其所使用额度收取一天的利息或费用。

2.融资利率多少

融资分为好多种,最传统的是银行贷款,可以查询央行公布的贷款利率一般在6%左右;民间资本(小贷、抵押、担保、短贷)类借贷利率一般的央行利率的2倍以上最高要百分之几百;再有就是基金风投类,视项目而定:∑(佣金 管理费 咨询费 居间费 财务费 律师费 。

各种费用)加权平均下来也要35%以上;融资租赁类:∑(佣金 管理费 咨询费 租赁费 财务费 律师费 。 各种费用)加权平均下来也要15%以上;这些就是目前国内资本市场当中常见的几种融资方式和利率现状。

3.建筑施工企业如何融资

一般而言,建筑企业主要通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金,其中金融机构是其主要融资来源,也是企业杠杆资金的主要源头。

相应的,金融机构授信额度作为金融机构依据企业资信和经济状况向其授予的信用额度,亦是制约建筑企业贷款、开具保函等授信业务的关键。而在授信额度有限的情况下,不少建筑企业走上了“高杠杆、高负债、高周转”之路,这则进一步加剧了其财务风险与经营风险。

随着“防风险、降杠杆”任务渐成主导,降低财务杠杆、转变高负债经营模式,也逐渐成为建筑企业健康发展的重要前提。1、优化经营结构,降低企业运行杠杆 杠杆好比一把双刃剑,在发挥财务杠杆效应的同时也为企业带来了财务风险。

因此“降杠杆”并不意味着舍弃杠杆,关键在于舍弃短线保利思维、发展精细经营策略。一方面,建筑企业应优化业务结构,提高杠杆应用效率。

在应用杠杆模式经营时,企业需充分考量负债筹资可能引发的财务风险。具体而言,投标阶段企业应立足长远,坚决杜绝亏损项目、大额垫资项目,适当放弃资金占用大、投资回报低的项目,踊跃承接业主资信良好、资金下拨到位的项目;施工阶段企业应动态把控回款节点,积极应对可能的回款困难,与此同时也要强化建设成本管控,多方位提高项目毛利率;竣工阶段企业应敦促结算提速,进一步加速结算资金周转。

另一方面,建筑企业应优化资本结构,最大化杠杆收益。在负债筹资时,企业应在资本成本与杠杆收益间权衡利弊,确保投资利润率大于债务利息率。

长远看来,企业应结合自身实力合理进行负债经营,如在盈利能力、筹资能力、偿债能力不足时主动降低负债比率,采用国际公认的50%资产负债率警戒水平等。换言之,建筑企业应积极利用杠杆提高长期效益,而非博取短期利益。

唯有如此方能以财务杠杆撬动发展杠杆,实现可持续发展。2、盘活企业资产,提高资产运营效率 “降杠杆”不仅要求降低负债,也要求盘活资产。

近年来工程建设领域先后开展的清理规范保证金、清理拖欠工程款及民营企业账款等专项工作,都是清理存量资产、盘活闲置资产的顶层设计。以工程保证金为例,名目繁多的巨额现金往往被无息占用短则数月、长则数年,这对于产值利润率不足3%的建筑行业而言可谓雪上加霜。

因此,加强长期挂账保证金清理力度,提高保函对保证金的替代比例渐成重要趋势。其中,保函中的工程保险保函具有显著的“降杠杆”作用:工程保证保险是一种高杠杆的保险产品,保费相对较低,而保障额度却很高。

对于投保企业而言,一方面通过这种杠杆作用能够使用较少资金而实现高额资金利用,另一方面也得以利用高杠杆产品释放企业授信额度,进一步争取金融机构授信。而在盘活沉淀资金后,建筑企业也需提高资金使用效率:合理分配固定资金与流动资金,优化资金管理;加强内源融资、减少外源融资,降低融资成本。

而后通过提高融资能力、强化履约能力,建筑企业才能真正提升核心竞争力。3、运用社会资金,畅通资金融通渠道 “降杠杆”不仅要求“节流”,也要求“开源”。

积极引入保险资金、社保基金等社会资金作为工程项目投资资金,也是建筑领域“降杠杆”的有效措施。以保险资金为例,其参与“降杠杆”大有可为。

由于保费收入和保额赔偿或给付常常在时间上不一致,这一特征赋予保险以聚集社会资金的能力。且保险资金的长期、稳定特征契合工程建设项目期限长、资金需求大的特点,能够较好满足“降杠杆”策略对资金的逆周期需求。

且随着保险新“国十条”以及《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》等政策的不断放开,保险资金的可应用范围已不再局限于交通、通讯、能源、市政和环保五个行业的基础设施,不仅支持棚户区改造、新型城镇化建设等民生工程和重大工程,投资模式也增加了政府和社会资本合作(PPP模式)、债权投资计划、股权投资计划等。引入社会资金参与项目投资,一方面能够降低建筑企业资金压力,另一方面也能与第三方共享收益、共担风险。

此外,建筑企业还可应用市场化债转股、发行中长期金融工具等直接融资方式,作为金融机构贷款这一间接融资方式的有益补充;有效运用金融风险管理工具,也是降低杠杆率、防范系统性金融风险的创新之举。最后,从中观层面卡紧高杠杆源头,也是建筑领域“降杠杆”的重要措施。

主管部门应严格规范工程款支付与结算,强化工程造价监管:通过落实工程预付款制度,减少垫资施工的情况发生;通过推行施工过程结算,一方面缩短竣工结算时间,加快资金周转率,另一方面遏制拖欠工程款,卡紧高杠杆源头。

建筑公司融资利率

建筑公司信托融资(房地产公司如何进行信托融资)

1.房地产公司如何进行信托融资

现在对于房地产业的融资审查严格了好多 如果你公司在各方面做的都比较好的话 符合要求 也可以很快的 下面是一公司的遴选标准 你可以看看

1、行业前二十名的地产企业(按照年销售额或累计已开发面积)及其下属控股子公司;若控股股东为国有企业优先。

2、项目本身具有一定的稀缺性,例如一、二线城市(重点是北京、上海、广州等)核心地段住宅或商业项目。

3、若不满足本条第1、2款要求,但有外部评级AA+以上的优质非地产企业担保,可适当放松要求。

二、对融资要素的基本要求

1、融资成本:对民营企业,一般不不低于++%/年,对国有企业或国有企业担保的优质企业或项目可适当放松要求。

2、融资期限:一般不超过2-3年,视项目具体情况而定。

3、融资规模:一般不低于3亿元

2.房地产业信托融资方式的运作方法及步骤

关于“房地产业信托融资方式的运作方法及步骤”,既然是“信托”融资,那就可以在想象的空间内任意设计,只要别逾越了法律的边界就行.

其实,房地产“信托”融资的关键还是如何融资+投资,融资可以通过集合的或单一的信托计划来募集所需资金,投资可以通过贷款或股权等方式来进行,只要保证收益可得和风险可控就差不多了,具体操作起来可复杂也可简单.

这里,信托发挥了什么??——还是老角色:导管。

如果真的有兴趣的话,请看看/hotspot/Class.asp?ClassID=12&SpecialID= 这里有“房地产信托”的详细论述.

3.企业如何进行信托融资

1。

申请信托融资目前有两种渠道可以选择。一是直接找信托公司洽谈。

二是委托相关银行代为寻找信托公司。2。

科学设计一个“资产包”或者“项目包”通过信托融资筹集的资金将用来干什么。“资产包”的设计非常重要,一是将直接关系到信托融资的成败;二是“资产包”的质量好坏,不但是信托公司、银行考察的重点,同时也是信托产品投资者是否决定购买的重点。

三是“资产包”的好坏,将直接关系到信托融资成本的高低。在“资产包”的设计上,一般的企业都没有经验,专家们的建议是:企业可委托合作银行帮忙设计,请合作银行先按其风险管理程序预评估一遍,然后再与信托网接触,成功的可能性就将大大提高。

3。选择一个比较有实力的合作银行信托融资,即“受人之托,代客理财”,信托公司往往是把信托产品的风险控制放在第一位加以考虑的。

也就是说,信托公司通常都会要求企业开立专门的信托融资账户,专款专用,对信托资金实行封闭运行。因此,选择一个好的专款账户银行,就很重要。

一是这家银行能帮企业发行信托融资出谋划策;二是这家银行与合作的信托公司有着良好的合作关系。4。

具体问题的确定信托产品的规模、预计年回报率、期限、管理费、利得财富、手续费等具体问题的确定需要企业与信托公司、与银行进行洽商而定。 对于这一点,专家们的建议是:企业应请信托公司、合作银行提供一些相关的、已经发行的信托产品加以借鉴。

相关知识:信托融资方式具有以下特点一是融资速度快。目前信托产品筹资周期较短,与银行和证券的评估、审核等流程所花时间成本相比,信托融资时间由委托人和受托人自主商定即可,发行速度快,短的不到三个月。

二是融资可控性强。我国法律要求设立信托之时,信托财产必须与受托人和委托人的自有资产相分离。

这使得信托资产与融资企业的整体信用以及破产风险相分离,具有局部信用保证和风险控制机制。银行信贷和证券发行都直接影响企业的资产负债状况,其信用风险只能通过企业内部的财务管理来防范控制。

三是融资规模符合中小企业需求。目前信托融资的规模往往很有限,这一特点与中小企业的融资需求相吻合。

中小企业由于经营范围和规模较小,对融通资金的需求量也很有限。因此资金募集的水平同中小企业的融资需求相对应,信托的成本对于中小企业来讲也处于可以接受的范围。

4.如何利用房地产信托基金进行融资

房地产投资信托基金(REITs)是国际房地产市场上经过几十年健全起来的成熟投资模式,最早出现在美国,最近几年在亚太地区得到了非常迅猛的发展,新加坡、我国台湾和香港地区等均已经或即将推出相关基金的上市。

房地产投资信托基金的英文名称为,缩写后即为REITs,乃是从事房地产买卖、开发、管理等经营活动的投资信托公司,公司将房地产销售和租赁等经营活动中所得的收入以派息形式分配给股东,其实际上是由专业人员管理的房地产类的集合资金投资计划。 房地产投资信托基金(REITs)实质上是一种证券化的产业投资基金,通过发行股份或收益单位,吸引社会大众投资者的资金,并委托专门的机构进行经营管理。

目前,我国内地房地产业可以通过以下两种方式来利用房地产信托投资基金进行融资: 首先,我国内地的房地产商可以通过与海外房地产投资信托基金(REITs)联手形成战略伙伴关系进行房地产的投资。 目前,此类海外基金主要以封闭式基金的方式进入中国大陆,典型的方式有:与开发商就项目合资,直接投资于项目,然后与开发商以股份关系进行利润分成,例如荷兰ING与复地集团松江项目的开发;对开发企业直接投资掺股或成立新的投资公司,例如摩根士丹利和顺驰集团,万通集团和美国房地产基金的牵手;直接在内地成立投资公司,进行项目投资与开发,如麦格理银行投资的第一中国房地产发展集团。

国内的房地产开发商通过提升项目的获利能力、项目风险的管理能力、开发商本身的企业发展能力并进一步规范财务管理等方式将非常有利于获得境外房地产投资信托基金(REITs)的青睐,从而进一步地拓宽融资渠道。 其次,我国内地的房地产商可以考虑通过以房地产投资信托基金(REITs)的方式在香港交易所或者新加坡交易所上市,以赢得境外投资者尤其是中小投资者的投资。

当前,中国新《基金法》规定证券投资基金可以上市,但对于产业投资基金而言,由于缺乏配套的法律法规,上市的流通市场远未确定。目前内地许多规模较大的房地产发展商(如广州越秀投资、深圳铜锣湾集团)以及一些境内外的投资机构(如凯德置地、深国投)均在探寻将中国内地的优质资产以房地产投资信托基金(REITs)的方式拿到中国香港、新加坡上市。

我国香港特别行政区于2005年6月修改了其《房地产投资信托基金守则》,放宽了房地产投资信托基金(REITs)的地域限制,允许在香港上市的此类基金投资香港地区以外的房地产;而新加坡交易所副总裁兼上市部主任陈伟生也于2005年7月11日率团来华推动房地产投资信托基金(REITs)到新加坡上市。 虽然目前的房地产开发商在项目的回报率、市盈率以及相关金融法律、法规等方面存在着一定障碍,但前景仍然较为乐观。

建筑公司信托融资

建筑公司融资的10种方法(建筑企业融资方式有哪些)

1.建筑企业融资方式有哪些

融资方式,即企业融资的渠道。

它可以分为两类:债务性融资和权益性融资。债务性融资包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等,后者主要指股票融资。

债务性融资构成负债,企业要按期偿还约定的本息,债权人一般不参与企业的经营决策,对资金的运用也没有决策权。债务融资可分为营运资本融资与资本性支出融资,其优点是借入资金并在有还款能力的适当时候偿还给债权人。

债务融资的主要渠道有朋友、银行及其他金融机构。营运资本负债融资(流动资产——流动负债),一般是借入短期负债,购买存货支付应付账款,如果特许人必须通过增加存货和给员工加薪来实现更高的销售和利润,这种融资方式往往就十分合适和必要。

营运资本负债融资一般是从银行贷款、商业信用社或信用合作社获得,它是短期的。资本性支出融资(土地、建筑、设备及固定资产),是通过签订长期债务合同获得。

在特许企业启动市场扩张或重组时,尤其要进行资本性支出融资。资本性支出融资的主要渠道有商业银行、风险资本、制造商、寿险公司及其他商业贷款人。

债务融资通常有银行贷款、股票融资、债ā融资及融资租赁等方式。较适合目前国内特许企业进行债务融资的是银行定期(质押)贷款和融资租赁。

特许人可根据种类和要求的不同,来取得改善经营或拓展市场所需的资金。1.银行定期贷款 银行是特许企业最主要的融资渠道。

按资金性质,可分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途,其贷款利率一般比较优惠,贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

其中,定期(质押)贷款是银行与特许人签定的一种正式合同,约定特许人在特定时期(贷款期限)内使用一定量的资本(本金)并支付既定比例的利息。这种贷款一般要求按月归还部分本金和利息,或允许采用贷款偿还方式付款,即贷款期间仅偿还部分本金,到期时偿还一笔金额较大的贷款。

通常,这种贷款一般要求提供抵押物(土地、建筑不动产、设备或其它固定资产),如果特许人不能按规定还贷,银行将没收这些抵押物。2.融资租赁 融资租赁又称金融租赁,是一种新的产品营销和资产管理的运作模式,也是一种资产性资金融通方式。

它是所有权与使用权之间的一种借贷关系,即出租人(所有者)在一定期间内将租赁物租给承租人(使用者)使用,承租人则按租约规定分期付给一定的租赁费,到期取得该租赁物的所有权。融资租赁实际上是以融物的形式达到融资的目的。

对于中小型特许经营企业来说,融资租赁是融资与融物的结合,集贸易、金融、租借为一体,运作比较灵活、简单,对提高企业的筹资融资效益是十分有效的融资方式。常使用的有营业租赁、金融租赁或者分期付款、售后租回等方式。

权益融资是指向其他投资者出售公司的所有权,即用所有者的权益来交换资金。这将涉及到公司的合伙人、所有者和投资者间分派公司的经营和管理责任。

权益融资可以让企业创办人不必用现金回报其它投资者,而是与它们分享企业利润并承担管理责任,投资者以红利形式分得企业利润。权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。

为了改善经营或进行扩张,特许人可以利用多种权益融资方式获得需的所资本。风险投资 当一个发展中的特许人需要额外的资本来使他的经营计划获得成功,但却缺少抵押品或者相关能力和资历来还付本息时,或者特许人想从一家商业银行进行传统的债务融资而特许人又需要证明他自己能够还付本息时,该特许人可认真考虑风险投资本为公司融资的来源之一。

但特许人需要面对的现实问题是:由于特许人需要资本来弥补“软成本”—包括人员成本和市场营销成本,特许人可能较难获得债务融资。不过,随着特许经营已成为国内企业发展的成功商业模式,越来越多的私人投资者和风险投资机构愿意向特许人提供资本了。

比如:国内的火锅餐饮连锁品牌小肥羊和经济型连锁酒店品牌如家,刚刚在2006年度获得风险投资机构的资金。但是,风险基金的要求也非常苛刻,他们总是在努力寻求那些勇于进取、生活和经营方式都积极向上并富有进取精神的企业家。

此外,风险基金往往要求持有特许经营企业一定的股权,要求参与董事会,要求特许人提供详细的报告,列明企业发展计划、财务规划、产品特征、管理层的能力等。在股本结构上,还要求企业管理层必须投入一定比例的资金,一般在25#M~T^02左右,以约束管理层对企业的承诺。

2.合伙 这是特许人在发展初期融资常用的渠道之一。合伙企业成立的一个前提是:合伙人愿意一起合作并同意投入一定的初始资金用于预期的费用支出。

当合伙企业的财产不足清偿到期债务时,各合伙人均应承但无限连带清偿责任;各合伙人对执行合伙企业事务享有同等权利。这种合伙形式,根据合伙法规定,合伙企业只能按无限合伙方式设立,所有合伙人都必须对合伙企业承担无限责任,由此所有合伙人只能作为普通合伙人对合伙的债务负连带责任,除非不投资或介入其他经济活动。

根据规定,经营决策要经过全体合伙人的同意。任何普通合伙人都可以成为特许经营体系的加盟商。

所有合伙人。

2.建筑施工企业融资方式包括哪些

建设工程领域5种融资模式全解析,PPP、BOT、BT、TOT、TBT别混淆!-工保网PPP模式模式解析20世纪90年代后,一种崭新的融资模式PPP模式(Public-Private-Partnership,即“公共部门-私人企业-合作”的模式)在西方特别是欧洲流行起来,在公共基础设施领域,尤其是在大型、一次性的项目,如公路、铁路、地铁等的建设中扮演着重要角色。

一般而言,PPP 融资模式主要应用于基础设施等公共项目。首先,ZF针对具体项目特许新建一家项目公司,并对其提供扶持措施,然后,项目公司负责进行项目的融资和建设,融资来源包括项目资本金和贷款;项目建成后,由ZF特许企业进行项目的开发和运营,而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外,还可获得通过ZF扶持所转化的效益。

PPP模式是一种优化的项目融资与实施模式,以各参与方的“双赢”或“多赢”作为合作的基本理念,其典型的结构为:ZF部门或地方ZF通过ZF采购的形式与中标单位组建的特殊目的公司签订特许合同(特殊目的公司一般是由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司),由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。ZF通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议,这个协议不是对项目进行担保的协议,而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定,这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。

采用这种融资形式的实质是:ZF通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营。PPP模式的内涵主要包括以下4个方面:第一,PPP是一种新型的项目融资模式。

PPP融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及ZF扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过ZF扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源,项目公司的资产和ZF给予的有限承诺是贷款的安全保障。

第二,PPP融资模式可以使更多的民营资本参与到项目中,以提高效率,降低风险。这也正是现行项目融资模式所鼓励的。

ZF的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程合作,双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP融资模式的操作规则使民营企业能够参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来,这不仅降低了民营企业的投资风险,而且能将民营企业的管理方法与技术引入项目中来,还能有效地实现对项目建设与运行的控制,从而有利于降低项目建设投资的风险,较好地保障国家与民营企业各方的利益。

这对缩短项目建设周期,降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。第三,PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。

私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目,无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。而采取PPP模式,ZF可以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿,如税收优惠、贷款担保、给予民营企业沿线土地优先开发权等。

通过实施这些政策可提高民营资本投资城市轨道交通项目的积极性。第四,PPP模式在减轻ZF初期建设投资负担和风险的前提下,提高城市轨道交通服务质量。

在PPP模式下,公共部门和民营企业共同参与城市轨道交通的建设和运营,由民营企业负责项目融资,有可能增加项目的资本金数量,进而降低资产负债率,这不但能节省ZF的投资,还可以将项目的一部分风险转移给民营企业,从而减轻ZF的风险。同时双方可以形成互利的长期目标,更好地为社会和公众提供服务。

PPP模式的组织形式非常复杂,既可能包括私人营利性企业、私人非营利性组织,同时还可能包括公共非营利性组织(如ZF)。合作各方之间不可避免地会产生不同层次、类型的利益和责任上的分歧。

只有ZF与私人企业形成相互合作的机制,才能使得合作各方的分歧模糊化,在求同存异的前提下完成项目的目标。PPP模式的机构层次就像金字塔一样,金字塔顶部是ZF,是引入私人部门参与基础设施建设项目的有关政策的制定者。

ZF对基础设施建设项目有一个完整的政策框架、目标和实施策略,对项目的建设和运营过程的各参与方进行指导和约束。金字塔中部是ZF有关机构,负责对ZF政策指导方针进行解释和运用,形成具体的项目目标。

金字塔的底部是项目私人参与者,通过与ZF的有关部门签署一个长期的协议或合同,协调本机构的目标、政策目标和ZF有关机构的具体目标之间的关系,尽可能使参与各方在项目进行中达到预定的目标。这种模式的一个最显著的特点就是ZF或者所属机构与项目的投资者和经营者之间的相互协调及其在项目建设中发挥的作用。

PPP模式是一个完整的项目融资概念,但并不是对项目融资的彻底更改,而是对项目生命周期过程中的组织机构设置提出了一个新的模型。它是ZF、营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式,参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果,其运作思路如图所示。

参与各方虽然没有达到自身理想的最大利益。

3.建筑企业如何选择融资方式

长期以来,建筑行业一直是一个资金紧张、“三角债”严重的行业,虽然不少建筑施工企业已经发展到一定的产值和规模,但仍然会为资金问题所困扰,特别是企业在转型升级过程中,资金压力更是较大,资金的不足不仅会影响企业的正常运营,还会制约企业的发展。

同时随着建筑市场竞争的日趋激烈,施工企业在面临“全球化”挑战的今天,企业的资金筹集能力、项目出资能力等已经成为企业市场竞争的有效手段,直接影响着未来企业的竞争能力。然而,根据我们的调查和研究发现,目前我国大多数施工企业融资能力并不强,施工企业融资难问题依然存在,主要表现在以下两个方面:1、融资渠道较窄 企业的发展离不开资金的支持,无论企业是什么类型的组织形式,资金的来源无外乎两种方式,即主权性资金来源和借入性资金来源。

主权性资金通过参与企业利润分配来实现投资收益,是弹性的。但由于建筑行业利润偏低,主权性资金融资较难。

据有关统计,截止到2012年底,在A股登陆的建筑企业仅55家(该数据是从上海证券交易所和深圳证券交易所建筑行业板块汇总统计而来),真是万里挑一。借入性资金来源渠道较多,但债券人权益是刚性的,必须得到保障,还款压力较大,而且由于建筑行业资金缺口较大,资金占用时间较长,借入性资金融资渠道也受到一定限制。

2、较难得到银行等金融机构宽松的融资支持 建筑施工企业的固定资产大部分为流动性的施工设备,土地和房屋建筑物等不动产较少,缺乏可以抵押的资产,同时由于建筑施工行业属于劳动密集型行业,利润整体偏低,银行的贷款标准要求较高,企业向银行贷款如果没有规定比例的资产标的物作为抵押,就要有第三方企业提供担保,许多建筑施工企业申请银行贷款失败的原因就是由于没有办法提交有效的资产抵押或合格的担保人。另外,银行等金融机构也缺乏针对建筑施工行业专门的贷款政策,使得中小型建筑施工企业在银行贷款较难,只能通过别的渠道高成本融资。

由此可见,从目前大多数建筑施工企业的融资现状来看,传统的股权和债券融资已经不能满足施工企业的融资需求,特别是施工企业在转型升级过程中,要想满足企业的融资需求需要探索新的“融资模式”。新的商业模式会催生新的融资模式,可以给施工企业融资提供更多的方法和思路。

经过我们的研究,施工企业除了传统的融资渠道可以融资外,还可以通过BOT、TOT、PFI、PPP融资模式,直接、转租式、回租式、杠杆式融资租赁模式,应付账款、预收账款商业信用融资模式来解决资金问题。1、BOT、TOT、PFI、PPP融资模式 (1)BOT融资模式20世纪80年代中期,深圳能源集团率先在我国采用BOT模式融资,与香港合和电力有限公司合作兴建大型燃煤电厂——沙角B电厂,从此之后BOT融资模式被广泛推广应用。

采用这种融资模式运作的项目通常要进行三个步骤。首先,政府通过契约方式把某一重大项目的设计、融资、施工、经营的责任转让给某特许经营公司,特许经营公司负责项目建设过程中全部的技术经济责任;然后,在合同规定的期限内,特许公司对项目具有所有权、经营权,并获得投资回报,在偿还项目贷款后得到实际收益;最后,在特许权限结束后,特许经营公司将项目无偿转让给当地政府。

BOT融资模式适用范围比较广,但主要适用于可以通过收费获得收入的具有公益性质的基础设施和公共部门的建设项目,如电厂、交通(隧道、桥梁、机场、港口、高速公路、铁路等)、供水、环保、医疗卫生基础设施等项目的融资。(2)TOT融资模式 TOT是BOT融资模式的新发展,近年来TOT融资模式是国际上较为流行的一种项目融资方式。

它是政府将建设好的项目的一定期限的产权和经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报,并在合约期满之后,再交回给政府的一种融资方式。我们以云南某高速公路TOT模式融资来举例。

该高速公路全长约80km,建设资金来源主要由国家财政补助、省交通厅自筹、组建项目公司银行贷款及省交通厅申请银行贷款四部分构成,但由于云南地质地貌复杂,高速公路建设难度比较大,工期比较长,并且受环境变化的影响,工程的实际成本开支高于计划成本。面对如此巨大的资金需求,仅依靠传统的融资模式,工程会因为资金短缺而中止,政府采用TOT融资模式将已建好通车的部分路段的经营权,在一定的期限内移交给社会投资者,一次性地从社会投资者那里获得一笔资金,用于其余路段建设,这样不仅盘活现有资产,还加快工程建设,这种融资模式也是值得推广学习。

(3)PFI融资模式 PFI是对BOT项目融资的优化,是英国政府于1992年提出的,在一些西方发达国家近些年逐步兴起。在我国又称“民间主动融资”,是政府部门根据社会对基础设施的需求,提出需要建设的项目,通过招投标,由获得特许权的私营部门进行公共基础设施项目的建设与运营,并在特许期结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府,而私营部门则从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的项目融资方式。

上海轨道交通就是采用。

4.建筑施工企业如何融资

一般而言,建筑企业主要通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金,其中金融机构是其主要融资来源,也是企业杠杆资金的主要源头。

相应的,金融机构授信额度作为金融机构依据企业资信和经济状况向其授予的信用额度,亦是制约建筑企业贷款、开具保函等授信业务的关键。而在授信额度有限的情况下,不少建筑企业走上了“高杠杆、高负债、高周转”之路,这则进一步加剧了其财务风险与经营风险。

随着“防风险、降杠杆”任务渐成主导,降低财务杠杆、转变高负债经营模式,也逐渐成为建筑企业健康发展的重要前提。1、优化经营结构,降低企业运行杠杆 杠杆好比一把双刃剑,在发挥财务杠杆效应的同时也为企业带来了财务风险。

因此“降杠杆”并不意味着舍弃杠杆,关键在于舍弃短线保利思维、发展精细经营策略。一方面,建筑企业应优化业务结构,提高杠杆应用效率。

在应用杠杆模式经营时,企业需充分考量负债筹资可能引发的财务风险。具体而言,投标阶段企业应立足长远,坚决杜绝亏损项目、大额垫资项目,适当放弃资金占用大、投资回报低的项目,踊跃承接业主资信良好、资金下拨到位的项目;施工阶段企业应动态把控回款节点,积极应对可能的回款困难,与此同时也要强化建设成本管控,多方位提高项目毛利率;竣工阶段企业应敦促结算提速,进一步加速结算资金周转。

另一方面,建筑企业应优化资本结构,最大化杠杆收益。在负债筹资时,企业应在资本成本与杠杆收益间权衡利弊,确保投资利润率大于债务利息率。

长远看来,企业应结合自身实力合理进行负债经营,如在盈利能力、筹资能力、偿债能力不足时主动降低负债比率,采用国际公认的50%资产负债率警戒水平等。换言之,建筑企业应积极利用杠杆提高长期效益,而非博取短期利益。

唯有如此方能以财务杠杆撬动发展杠杆,实现可持续发展。2、盘活企业资产,提高资产运营效率 “降杠杆”不仅要求降低负债,也要求盘活资产。

近年来工程建设领域先后开展的清理规范保证金、清理拖欠工程款及民营企业账款等专项工作,都是清理存量资产、盘活闲置资产的顶层设计。以工程保证金为例,名目繁多的巨额现金往往被无息占用短则数月、长则数年,这对于产值利润率不足3%的建筑行业而言可谓雪上加霜。

因此,加强长期挂账保证金清理力度,提高保函对保证金的替代比例渐成重要趋势。其中,保函中的工程保险保函具有显著的“降杠杆”作用:工程保证保险是一种高杠杆的保险产品,保费相对较低,而保障额度却很高。

对于投保企业而言,一方面通过这种杠杆作用能够使用较少资金而实现高额资金利用,另一方面也得以利用高杠杆产品释放企业授信额度,进一步争取金融机构授信。而在盘活沉淀资金后,建筑企业也需提高资金使用效率:合理分配固定资金与流动资金,优化资金管理;加强内源融资、减少外源融资,降低融资成本。

而后通过提高融资能力、强化履约能力,建筑企业才能真正提升核心竞争力。3、运用社会资金,畅通资金融通渠道 “降杠杆”不仅要求“节流”,也要求“开源”。

积极引入保险资金、社保基金等社会资金作为工程项目投资资金,也是建筑领域“降杠杆”的有效措施。以保险资金为例,其参与“降杠杆”大有可为。

由于保费收入和保额赔偿或给付常常在时间上不一致,这一特征赋予保险以聚集社会资金的能力。且保险资金的长期、稳定特征契合工程建设项目期限长、资金需求大的特点,能够较好满足“降杠杆”策略对资金的逆周期需求。

且随着保险新“国十条”以及《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》等政策的不断放开,保险资金的可应用范围已不再局限于交通、通讯、能源、市政和环保五个行业的基础设施,不仅支持棚户区改造、新型城镇化建设等民生工程和重大工程,投资模式也增加了政府和社会资本合作(PPP模式)、债权投资计划、股权投资计划等。引入社会资金参与项目投资,一方面能够降低建筑企业资金压力,另一方面也能与第三方共享收益、共担风险。

此外,建筑企业还可应用市场化债转股、发行中长期金融工具等直接融资方式,作为金融机构贷款这一间接融资方式的有益补充;有效运用金融风险管理工具,也是降低杠杆率、防范系统性金融风险的创新之举。最后,从中观层面卡紧高杠杆源头,也是建筑领域“降杠杆”的重要措施。

主管部门应严格规范工程款支付与结算,强化工程造价监管:通过落实工程预付款制度,减少垫资施工的情况发生;通过推行施工过程结算,一方面缩短竣工结算时间,加快资金周转率,另一方面遏制拖欠工程款,卡紧高杠杆源头。

5.建筑企业最优融资管理的措施有哪些

文献标识码:A 文章编号:1009-0118(2012)-02-0-02 一、企业融资管理的现状 (一)融资观念落后。

很多企业缺乏通过金融市场融资的积极性和主动性,更多地依靠政府的优惠政策,有“等、靠、要”的思想,对企业的融资管理缺乏严重的积极性和主动性,以为曾为国家上缴过很多利润而要求政府追加投入资本或减税让利。更常见的是企业通过“游说”或贿赂,要求政府干预银行,迫使银行对不符合经营的企业发放贷款或实行优惠的贷款条件,从而发展企业。

从国家层面来说,要充分认识到中小企业对国民经济发展的重要性,特别是融资政策上,要把中小企业与大型骨干企业同等对待,积极疏通中小企业融资渠道。 (二)融资方式单一。

由于我国的金融格局长期以来是由银行信贷的间接融资占绝对主导地位,再加之受企业财务人员计划经济体制的思维和素质的影响,所以企业在融资方面对银行有极大的依赖性,导致融资工作几乎就等同于单纯的“跑银行,拉贷款”。融资渠道的单一使得企业融资难度加大,资金来源好运用的灵活性都很差,财务风险增加。

融资方式的单一同时也意味着融资租赁、票据贴现与转让、应收账款让售融资方式没有在企业融资管理中起到应有的作用。从浙江省统计局发布的数据来看,浙江有74.6%的中小企业存在资金不足的问题,有85.3%的企业需要再融资,而这些中小企业对融资方式的选择主要是银行贷款。

(三)成本观念好风险意识较差。成本观念较差体现在企业在融资过程中缺乏成本——收益原则的考量,筹资工作的立足点不是企业的资本结构和综合资金成本,违反了现代财务成本原理。

更多的时候是企业在经营管理活动需要资金时,财务人员去融资,并且是筹措到资金就算完成了融资任务,并没有考虑资金结构与资金成本。风险意识较差则体现在:一方面企业普遍存在盲目举债经营的现象,不管企业资金利用率高低,不管企业资金成本的大小,也不论企业资本结构如何;另一方面,企业在盲目借入资金后,没有对借入的资金进行合理的财务规划和理财,资金的占用、闲置和浪费很大。

企业融资管理上淡薄的成本观念和风险意识使得企业的融资管理具有很大的盲目性和随意性。 (四)缺乏融资上的时机管理。

很多企业的融资往往只顾及到自己的资金需要,而忽视了资金市场的宏观环境。对于那些缺乏中长期资金需求规划的企业来说,这一问题更为明显。

当资金市场供不应求或者是政府紧缩银根时,这时企业就不得不付出更高的融资成本。因此,企业如果没有一个详细的资金需求和融资计划,并根据自身实际情况和宏观经济情况适时调整的话,很有可能会导致企业融资周期好资金市场、政府调控周期相背离,企业由此承受本来可以避免融资成本。

与此同时,众多企业在融资过程中缺乏成本管理,筹资工作的立足点不明确,在资本管理、资本控制、资本结构等方面违反了现代财务成本管理原理。 (五)金融体系不健全,金融支持不足是造成我国目前中小企业融资难的重要原因。

一是缺少专门为中小企业服务的金融机构。由于我国的商业银行体系,尤其是四大银行正处于转型之中,为了防范金融风险,商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略,在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构,客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。

二是银行信贷动力不足,改制中的银行及法人银行从资产的安全性、流动性出发,相应提高贷款条件,而中小企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺,往往达不到银行规定的标准。三是金融机构向中小企业放贷的经营成本较高、风险大,制约了对中小企业的信贷投放。

金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同,而每户中小企业平均获得的贷款大大低于大中企业,因而中小企业每笔贷款的经营成本对金融机构来说相对较高。同时,由于中小企业存续期短、财务信息透明度低、信用等级偏低等原因,银行为防范信贷风险必然要严格控制中小企业贷款。

四是金融机构内部缺乏竞争,贷方市场占主导地位。如果金融机构之间存在竞争,企业就能以自己的条件来选择金融机构。

但在不完全竞争条件下,金融机构不是提高利率,而是减少放贷,不管企业愿意付出多高代价,也不给发放贷款,从而导致符合信贷条件的中小企业贷款受阻。 二、加强企业融资管理的方法 (一)开拓和利用融资方式。

企业融资方式分为内源性融资和外源性融资两种:1、内源性融资是指企业主要依靠自身积累的盈余求得生存与发展,增加企业盈余的方法不外乎增加节支,提高资金利用效率,增加企业利润,降低成本和费用。据世界银行对温州等地区的企业调查显示,企业无论是初创时期还是发展时期,都高度依赖自有资本融资,其中至少62%的资金依靠业主自有资金或企业前期利润解决。

这表明,内源融资仍是浙江众多企业融资的主要手段,比重偏高超过5成;2、外源性融资主要分为间接性融资和直接融资。间接融资主要是指银行贷款,而银行贷款可分为政府性贷款、商业银行的商业性贷款和世界多边组织(如世界银行、亚洲开发银行和国际货币组织等)的贷款。

政府政策性贷款通常是与其产业。

6.工程建设投融资模式有哪几种

找承包商、股招、政府融资平台。

地方政府融资平台大体可以分为两大类:(1)承担公益性项目投资、融资、建设、运营业务的融资平台公司;(2)承担非公益性项目融资任务的融资平台公司。

承包商是指有一定生产能力、技术装备、流动资金,具有承包工程建设任务的营业资格,在建筑市场中能够按照业主的要求,提供不同形态的建筑产品,并获得工程价款的建筑业企业。按照他们进行生产的主要形式的不同,分为勘察、设计单位,建筑安装企业,混凝土预制构件、非标准件制作等生产厂家,商品混凝土供应站,建筑机械租赁单位,以及专门提供劳务的企业等;按照他们的承包方式不同分为施工总承包企业、专业承包企业、劳务分包企业。在我国工程建设中承包商又称为乙方。

地方政府投融资平台,是指各级地方政府成立的以融资为主要经营目的的公司,包括不同类型的城市建设投资、城建开发、城建资产公司等企业(事)业法人机构,主要以经营收入、公共设施收费和财政资金等作为还款来源。

7.建筑企业如何融资

1、银行 需要融资的时候您最先想到的肯定是银行,银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”,由于银行财力雄厚,而且大多具有政府背景,因此很有“群众基础”。

2、信用卡 信用卡随着商业银行业务的创新,结算方式日趋电子化,信用卡这种电子货币不但时尚,而且对于从事经营的人来讲,在急需周转的时候,通过信用卡取得一定的资金也是可行的。 3、保单质押 保单质押保险公司“贷”钱给保险人吗?很多人可能会表示惊奇,然而,这项业务确实已经出现了。

投保人如因经济困难或急需资金周转时,可以把自己的保单质押给保险公司,并按相关规定和比例从保险公司领取贷款。 4、典当行 典当可能是从古至今最具生命力的行业。

现在通过典当行取得资金,也逐渐开始为百姓所熟知。黄金、珠宝、家电、房地产、机动车等都可以典当,有价证券可以用来质押。

5、委托贷款。

8.建筑项目融资的渠道有哪些

1、合资(股权式)。

资方投入现金参与经营管理,共享受益,共担风险。这是一种项目方以固定资产、产品技术和无形资产等方式折资入股,资方可采用控股或不控股方式进行灵活运作。

2、合作(契约式)。双方以资金、土地使用权、物资等入股,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制,合作双方以合同形式约定各自在合作企业内的责任、权利、义务及承担风险、债务的比例。

3、股权收购(即:项目方出让企业股权)。资方以现金方式收购出让方股权,享有相应比例利润分配权(即收益权);收购方和出让方共同经营、共担风险、共享收益,实行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的经营管理体制。

4、借款或借贷。 资方以不抵押或抵押的方式向项目方提供资金,资方不参与项目的经营管理,按约定收取利息或其他形式的回报。

5、类似BOT或TOT。资方独资经营,一般要求项目市场前景广大、投资保守回报率35%以上、政府或单位特邀特许经营并享有特殊优惠政策。

建筑公司融资的10种方法

建筑公司市政工程融资(建筑施工企业如何融资)

1.建筑施工企业如何融资

一般而言,建筑企业主要通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金,其中金融机构是其主要融资来源,也是企业杠杆资金的主要源头。

相应的,金融机构授信额度作为金融机构依据企业资信和经济状况向其授予的信用额度,亦是制约建筑企业贷款、开具保函等授信业务的关键。而在授信额度有限的情况下,不少建筑企业走上了“高杠杆、高负债、高周转”之路,这则进一步加剧了其财务风险与经营风险。

随着“防风险、降杠杆”任务渐成主导,降低财务杠杆、转变高负债经营模式,也逐渐成为建筑企业健康发展的重要前提。1、优化经营结构,降低企业运行杠杆 杠杆好比一把双刃剑,在发挥财务杠杆效应的同时也为企业带来了财务风险。

因此“降杠杆”并不意味着舍弃杠杆,关键在于舍弃短线保利思维、发展精细经营策略。一方面,建筑企业应优化业务结构,提高杠杆应用效率。

在应用杠杆模式经营时,企业需充分考量负债筹资可能引发的财务风险。具体而言,投标阶段企业应立足长远,坚决杜绝亏损项目、大额垫资项目,适当放弃资金占用大、投资回报低的项目,踊跃承接业主资信良好、资金下拨到位的项目;施工阶段企业应动态把控回款节点,积极应对可能的回款困难,与此同时也要强化建设成本管控,多方位提高项目毛利率;竣工阶段企业应敦促结算提速,进一步加速结算资金周转。

另一方面,建筑企业应优化资本结构,最大化杠杆收益。在负债筹资时,企业应在资本成本与杠杆收益间权衡利弊,确保投资利润率大于债务利息率。

长远看来,企业应结合自身实力合理进行负债经营,如在盈利能力、筹资能力、偿债能力不足时主动降低负债比率,采用国际公认的50%资产负债率警戒水平等。换言之,建筑企业应积极利用杠杆提高长期效益,而非博取短期利益。

唯有如此方能以财务杠杆撬动发展杠杆,实现可持续发展。2、盘活企业资产,提高资产运营效率 “降杠杆”不仅要求降低负债,也要求盘活资产。

近年来工程建设领域先后开展的清理规范保证金、清理拖欠工程款及民营企业账款等专项工作,都是清理存量资产、盘活闲置资产的顶层设计。以工程保证金为例,名目繁多的巨额现金往往被无息占用短则数月、长则数年,这对于产值利润率不足3%的建筑行业而言可谓雪上加霜。

因此,加强长期挂账保证金清理力度,提高保函对保证金的替代比例渐成重要趋势。其中,保函中的工程保险保函具有显著的“降杠杆”作用:工程保证保险是一种高杠杆的保险产品,保费相对较低,而保障额度却很高。

对于投保企业而言,一方面通过这种杠杆作用能够使用较少资金而实现高额资金利用,另一方面也得以利用高杠杆产品释放企业授信额度,进一步争取金融机构授信。而在盘活沉淀资金后,建筑企业也需提高资金使用效率:合理分配固定资金与流动资金,优化资金管理;加强内源融资、减少外源融资,降低融资成本。

而后通过提高融资能力、强化履约能力,建筑企业才能真正提升核心竞争力。3、运用社会资金,畅通资金融通渠道 “降杠杆”不仅要求“节流”,也要求“开源”。

积极引入保险资金、社保基金等社会资金作为工程项目投资资金,也是建筑领域“降杠杆”的有效措施。以保险资金为例,其参与“降杠杆”大有可为。

由于保费收入和保额赔偿或给付常常在时间上不一致,这一特征赋予保险以聚集社会资金的能力。且保险资金的长期、稳定特征契合工程建设项目期限长、资金需求大的特点,能够较好满足“降杠杆”策略对资金的逆周期需求。

且随着保险新“国十条”以及《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》等政策的不断放开,保险资金的可应用范围已不再局限于交通、通讯、能源、市政和环保五个行业的基础设施,不仅支持棚户区改造、新型城镇化建设等民生工程和重大工程,投资模式也增加了政府和社会资本合作(PPP模式)、债权投资计划、股权投资计划等。引入社会资金参与项目投资,一方面能够降低建筑企业资金压力,另一方面也能与第三方共享收益、共担风险。

此外,建筑企业还可应用市场化债转股、发行中长期金融工具等直接融资方式,作为金融机构贷款这一间接融资方式的有益补充;有效运用金融风险管理工具,也是降低杠杆率、防范系统性金融风险的创新之举。最后,从中观层面卡紧高杠杆源头,也是建筑领域“降杠杆”的重要措施。

主管部门应严格规范工程款支付与结算,强化工程造价监管:通过落实工程预付款制度,减少垫资施工的情况发生;通过推行施工过程结算,一方面缩短竣工结算时间,加快资金周转率,另一方面遏制拖欠工程款,卡紧高杠杆源头。

2.政府市政道路建设有哪些融资方式

1,政府融资的主要内容有:(1),直接融资:这类融资主要以地方政府为融资主体而获得的用于城市基础设施建设的资金。

(2),间接融资:这类融资主要通过银行、保险公司和投资公司等中介机构而获得的用于城市基础设施建设和改造和资金。目前地方政府主要采取此种方式进行大规模融资。

(3),项目融资:这类融资主要利用政府各种特定资源,为达到政府特定目的,采用各种市场手段而获得的用于城市基础设施建设和改造的资金。(4),非项目融资:这类融资主要运用资产动作手段吸引社会各类资金的融资方式。

2,地方政府投融资平台有:(1)各类开发区、园区投融资平台;(2)国有资产管理公司;(3)土地储备中心类公司;(4)城市投资建设公司;(5)财政部门设立的税费中心;(6)交通运输类政府投融资平台;(7)其它类型。

3.建筑施工企业融资方式包括哪些

建设工程领域5种融资模式全解析,PPP、BOT、BT、TOT、TBT别混淆!-工保网PPP模式模式解析20世纪90年代后,一种崭新的融资模式PPP模式(Public-Private-Partnership,即“公共部门-私人企业-合作”的模式)在西方特别是欧洲流行起来,在公共基础设施领域,尤其是在大型、一次性的项目,如公路、铁路、地铁等的建设中扮演着重要角色。

一般而言,PPP 融资模式主要应用于基础设施等公共项目。首先,ZF针对具体项目特许新建一家项目公司,并对其提供扶持措施,然后,项目公司负责进行项目的融资和建设,融资来源包括项目资本金和贷款;项目建成后,由ZF特许企业进行项目的开发和运营,而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外,还可获得通过ZF扶持所转化的效益。

PPP模式是一种优化的项目融资与实施模式,以各参与方的“双赢”或“多赢”作为合作的基本理念,其典型的结构为:ZF部门或地方ZF通过ZF采购的形式与中标单位组建的特殊目的公司签订特许合同(特殊目的公司一般是由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司),由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。ZF通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议,这个协议不是对项目进行担保的协议,而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定,这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。

采用这种融资形式的实质是:ZF通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营。PPP模式的内涵主要包括以下4个方面:第一,PPP是一种新型的项目融资模式。

PPP融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及ZF扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过ZF扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源,项目公司的资产和ZF给予的有限承诺是贷款的安全保障。

第二,PPP融资模式可以使更多的民营资本参与到项目中,以提高效率,降低风险。这也正是现行项目融资模式所鼓励的。

ZF的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程合作,双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP融资模式的操作规则使民营企业能够参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来,这不仅降低了民营企业的投资风险,而且能将民营企业的管理方法与技术引入项目中来,还能有效地实现对项目建设与运行的控制,从而有利于降低项目建设投资的风险,较好地保障国家与民营企业各方的利益。

这对缩短项目建设周期,降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。第三,PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。

私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目,无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。而采取PPP模式,ZF可以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿,如税收优惠、贷款担保、给予民营企业沿线土地优先开发权等。

通过实施这些政策可提高民营资本投资城市轨道交通项目的积极性。第四,PPP模式在减轻ZF初期建设投资负担和风险的前提下,提高城市轨道交通服务质量。

在PPP模式下,公共部门和民营企业共同参与城市轨道交通的建设和运营,由民营企业负责项目融资,有可能增加项目的资本金数量,进而降低资产负债率,这不但能节省ZF的投资,还可以将项目的一部分风险转移给民营企业,从而减轻ZF的风险。同时双方可以形成互利的长期目标,更好地为社会和公众提供服务。

PPP模式的组织形式非常复杂,既可能包括私人营利性企业、私人非营利性组织,同时还可能包括公共非营利性组织(如ZF)。合作各方之间不可避免地会产生不同层次、类型的利益和责任上的分歧。

只有ZF与私人企业形成相互合作的机制,才能使得合作各方的分歧模糊化,在求同存异的前提下完成项目的目标。PPP模式的机构层次就像金字塔一样,金字塔顶部是ZF,是引入私人部门参与基础设施建设项目的有关政策的制定者。

ZF对基础设施建设项目有一个完整的政策框架、目标和实施策略,对项目的建设和运营过程的各参与方进行指导和约束。金字塔中部是ZF有关机构,负责对ZF政策指导方针进行解释和运用,形成具体的项目目标。

金字塔的底部是项目私人参与者,通过与ZF的有关部门签署一个长期的协议或合同,协调本机构的目标、政策目标和ZF有关机构的具体目标之间的关系,尽可能使参与各方在项目进行中达到预定的目标。这种模式的一个最显著的特点就是ZF或者所属机构与项目的投资者和经营者之间的相互协调及其在项目建设中发挥的作用。

PPP模式是一个完整的项目融资概念,但并不是对项目融资的彻底更改,而是对项目生命周期过程中的组织机构设置提出了一个新的模型。它是ZF、营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式,参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果,其运作思路如图所示。

参与各方虽然没有达到自身理想的最大利益。

4.政府市政道路建设有哪些融资方式

1,政府融资的主要内容有:

(1),直接融资:这类融资主要以地方政府为融资主体而获得的用于城市基础设施建设的资金。

(2),间接融资:这类融资主要通过银行、保险公司和投资公司等中介机构而获得的用于城市基础设施建设和改造和资金。目前地方政府主要采取此种方式进行大规模融资。

(3),项目融资:这类融资主要利用政府各种特定资源,为达到政府特定目的,采用各种市场手段而获得的用于城市基础设施建设和改造的资金。

(4),非项目融资:这类融资主要运用资产动作手段吸引社会各类资金的融资方式。

2,地方政府投融资平台有:

(1)各类开发区、园区投融资平台;

(2)国有资产管理公司;

(3)土地储备中心类公司;

(4)城市投资建设公司;

(5)财政部门设立的税费中心;

(6)交通运输类政府投融资平台;

(7)其它类型。

5.建筑企业如何选择融资方式

长期以来,建筑行业一直是一个资金紧张、“三角债”严重的行业,虽然不少建筑施工企业已经发展到一定的产值和规模,但仍然会为资金问题所困扰,特别是企业在转型升级过程中,资金压力更是较大,资金的不足不仅会影响企业的正常运营,还会制约企业的发展。

同时随着建筑市场竞争的日趋激烈,施工企业在面临“全球化”挑战的今天,企业的资金筹集能力、项目出资能力等已经成为企业市场竞争的有效手段,直接影响着未来企业的竞争能力。然而,根据我们的调查和研究发现,目前我国大多数施工企业融资能力并不强,施工企业融资难问题依然存在,主要表现在以下两个方面:1、融资渠道较窄 企业的发展离不开资金的支持,无论企业是什么类型的组织形式,资金的来源无外乎两种方式,即主权性资金来源和借入性资金来源。

主权性资金通过参与企业利润分配来实现投资收益,是弹性的。但由于建筑行业利润偏低,主权性资金融资较难。

据有关统计,截止到2012年底,在A股登陆的建筑企业仅55家(该数据是从上海证券交易所和深圳证券交易所建筑行业板块汇总统计而来),真是万里挑一。借入性资金来源渠道较多,但债券人权益是刚性的,必须得到保障,还款压力较大,而且由于建筑行业资金缺口较大,资金占用时间较长,借入性资金融资渠道也受到一定限制。

2、较难得到银行等金融机构宽松的融资支持 建筑施工企业的固定资产大部分为流动性的施工设备,土地和房屋建筑物等不动产较少,缺乏可以抵押的资产,同时由于建筑施工行业属于劳动密集型行业,利润整体偏低,银行的贷款标准要求较高,企业向银行贷款如果没有规定比例的资产标的物作为抵押,就要有第三方企业提供担保,许多建筑施工企业申请银行贷款失败的原因就是由于没有办法提交有效的资产抵押或合格的担保人。另外,银行等金融机构也缺乏针对建筑施工行业专门的贷款政策,使得中小型建筑施工企业在银行贷款较难,只能通过别的渠道高成本融资。

由此可见,从目前大多数建筑施工企业的融资现状来看,传统的股权和债券融资已经不能满足施工企业的融资需求,特别是施工企业在转型升级过程中,要想满足企业的融资需求需要探索新的“融资模式”。新的商业模式会催生新的融资模式,可以给施工企业融资提供更多的方法和思路。

经过我们的研究,施工企业除了传统的融资渠道可以融资外,还可以通过BOT、TOT、PFI、PPP融资模式,直接、转租式、回租式、杠杆式融资租赁模式,应付账款、预收账款商业信用融资模式来解决资金问题。1、BOT、TOT、PFI、PPP融资模式 (1)BOT融资模式20世纪80年代中期,深圳能源集团率先在我国采用BOT模式融资,与香港合和电力有限公司合作兴建大型燃煤电厂——沙角B电厂,从此之后BOT融资模式被广泛推广应用。

采用这种融资模式运作的项目通常要进行三个步骤。首先,政府通过契约方式把某一重大项目的设计、融资、施工、经营的责任转让给某特许经营公司,特许经营公司负责项目建设过程中全部的技术经济责任;然后,在合同规定的期限内,特许公司对项目具有所有权、经营权,并获得投资回报,在偿还项目贷款后得到实际收益;最后,在特许权限结束后,特许经营公司将项目无偿转让给当地政府。

BOT融资模式适用范围比较广,但主要适用于可以通过收费获得收入的具有公益性质的基础设施和公共部门的建设项目,如电厂、交通(隧道、桥梁、机场、港口、高速公路、铁路等)、供水、环保、医疗卫生基础设施等项目的融资。(2)TOT融资模式 TOT是BOT融资模式的新发展,近年来TOT融资模式是国际上较为流行的一种项目融资方式。

它是政府将建设好的项目的一定期限的产权和经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报,并在合约期满之后,再交回给政府的一种融资方式。我们以云南某高速公路TOT模式融资来举例。

该高速公路全长约80km,建设资金来源主要由国家财政补助、省交通厅自筹、组建项目公司银行贷款及省交通厅申请银行贷款四部分构成,但由于云南地质地貌复杂,高速公路建设难度比较大,工期比较长,并且受环境变化的影响,工程的实际成本开支高于计划成本。面对如此巨大的资金需求,仅依靠传统的融资模式,工程会因为资金短缺而中止,政府采用TOT融资模式将已建好通车的部分路段的经营权,在一定的期限内移交给社会投资者,一次性地从社会投资者那里获得一笔资金,用于其余路段建设,这样不仅盘活现有资产,还加快工程建设,这种融资模式也是值得推广学习。

(3)PFI融资模式 PFI是对BOT项目融资的优化,是英国政府于1992年提出的,在一些西方发达国家近些年逐步兴起。在我国又称“民间主动融资”,是政府部门根据社会对基础设施的需求,提出需要建设的项目,通过招投标,由获得特许权的私营部门进行公共基础设施项目的建设与运营,并在特许期结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府,而私营部门则从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的项目融资方式。

上海轨道交通就是采用。

6.工程建设投融资模式有哪几种

找承包商、股招、政府融资平台。

地方政府融资平台大体可以分为两大类:(1)承担公益性项目投资、融资、建设、运营业务的融资平台公司;(2)承担非公益性项目融资任务的融资平台公司。

承包商是指有一定生产能力、技术装备、流动资金,具有承包工程建设任务的营业资格,在建筑市场中能够按照业主的要求,提供不同形态的建筑产品,并获得工程价款的建筑业企业。按照他们进行生产的主要形式的不同,分为勘察、设计单位,建筑安装企业,混凝土预制构件、非标准件制作等生产厂家,商品混凝土供应站,建筑机械租赁单位,以及专门提供劳务的企业等;按照他们的承包方式不同分为施工总承包企业、专业承包企业、劳务分包企业。在我国工程建设中承包商又称为乙方。

地方政府投融资平台,是指各级地方政府成立的以融资为主要经营目的的公司,包括不同类型的城市建设投资、城建开发、城建资产公司等企业(事)业法人机构,主要以经营收入、公共设施收费和财政资金等作为还款来源。

建筑公司市政工程融资

中小型建筑公司融资问题(小型建筑企业融资难表现在哪些方面)

1.小型建筑企业融资难表现在哪些方面

民营中小企业融资现状分析近几年来,国务院出台_『一系列支持中小民营企业进行产品结构调整和技术改造的政策,这些政策在一定程度上缓解r部分中小民营企业目前融资难问题。

但由于种种因素的影响.中小民营企业融资仍受到诸多限制,其融资难的问题并未得到解决,主要表现在以下几个方面:l直接融资方面:资本市场为中小民营企业提供的融资渠道有限,门槛过高。 中国资本市场结构尚存在一定的缺陷,证券市场门槛高,创业投资体制不健全,加上民营企业规模小,承担不起股票发行的费用,也不易取得公开发行上市的资格等自身弱点,不利于民营中小企业的融资。

中小企业板固然为中小企业提供了一条通过资本市场进行融资的途径,但并不会成为上千万家中小企业最主要的融资渠道:至于发行债券,目前发行的重点建设债券和地方企业债券,利率固定,期限较长,主要用于进行资本密集型大规模项目的投资,带有政府主导垄断的推动型色彩,一般民营企业难以进入,况且并不适合作为中小民营企业的融资手段。 中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

当前,我国金融市场已形成股票类、贷款类、债券类、项目融资类、财政支持类六大融资方式,但这些埘中小民营企业的开放程度很低,除少量信贷资金外,民营企业很难通过债权和股权融资的渠道获取资金。由于国内资本市场准入的门槛高,加上管理日趋规范,中小民营企业已很难像资本市场建立初期那样靠虚虚实实的“捆绑上市”获得上市资格,中小民营企业更被政策性地排斥在资本市场之外,无法到资本市场直接融资。

二板市场的建立和发展只是风声大、雨点小,多数高科技型中小民营企业仍难以筹措发展所需的资金。而可为广大中小型企业提供融资服务的地方证券交易市场和风险资本市场则尚未列一t-_议事日程,这类小型资本市场的缺失,使中小民营企业失去了直接融资的主要渠道。

绝大多数民营企业的中长期投资,主要靠民间借贷市场、私募股本、企业互保加债转股等非正规、小范围的集资或股权融资取得,此类融资规模小、成本高、风险大,使投资缺乏稳定性一246一●杜茂华田应华与可持续性,有的企业甚至全部靠拖欠贷款来周转资金。2_I司接融资方面:商业银行为中小民营企业融资支持力度有限,流资偏多。

因贷款交易和监控成本高等原因,银行不愿对中小企业放贷。部分商业银行对中小民营企业信贷管理的要求高于国有大中型企业,特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。

能符合这些条件、具有合格资信等级的中小民营企业为数很少,这实际上将大多数中小民营企业排除在支持对象之外,同时也限制了基层银行支持中小民营企业发展的积极性。 同时,中小企业因信用等级低,缺乏抵押资产,融资成本高等原因,难以得到银行资金支持。

中央银行已经出台相关政策鼓励商业银行增加对民营企业的贷款,但各商业银行为了资金安全往往集中力量抓大客户而不愿向民营中小企业放贷。即使商业银行愿意向民营企业发放固定资产贷款,但由于投资项目审批制度不健全,加上银行担心长期贷款带来的风险,不愿意向民营企业开放基建和技改项目贷款,因而民营企业最多也只能获得一年之内的流动资金贷款,很难获得长期的资金贷款。

为了满足长期资金周转的需要,一些民营企业不得不采取短期贷款多次周转的办法,从而增加了企业负担和融资成本。由此可见,现有问接融资渠道很难满足中小民营企业资金需求。

3.非正式金融:中小民营企业融资的主要方式,风险较大。(1)自身融资。

利用企业经营利润来积累发展资金,或者以内部职工筹资的方式筹集资金。 (2)民间借贷。

从亲戚或各种“地下钱庄”以较高的利率获得借款。(3)相互担保。

中小民营企业之间互相担保,申请贷款。几年前民营企业之间的相互担保比较盛行,但是由于风险很大,绩优企业已经不愿意为他人承担连带责任。

目前,在实践中互保出现了债转股形式,即被担保方将企业的股权抵押给担保方,一旦担保方为其承担经济责任时,所承担的款额便作为出资额,从而将对被捐保方的债权转变为股权。 若短期内急需资金,中小民营企业之间会以相拆借的方式解决。

2.如何解决中小企业融资问题

1、完善中小企业内部机制建设

中小企业与大型企业相比,存在融资难的问题是因为中小企业自身的实力不强,在竞争激烈的市场中得不到长远的发展,所以要解决中小企业融资难的问题首先就需要增强中小企业的实力,完善中小企业内部机制建设。

第一,中小企业要转变自己的经营战略,在选择经营项目的时候要避开大型企业的热点,利用有效的资金进行一些“小而精”的产品经营,在市场中缝隙中求生存。在经营模式的选择中,中小企业可以与大型企业联合,依附大型企业,使大型企业给自己提供技术和资金支持。

第二,中小企业要增强自己的融资能力,改变自己的资本结构,尽可能进行企业内部融资,这样能有效降低中小企业的融资成本。另外,中小企业还需要建立自己的信用形象,完善自己的财务管理制度,在与银行等金融系统打交道的时候首先要保证自己的信用,从个人取得他们的信任,顺利进行贷款业务。

第三,中小企业要建立现代化的奇特管理制度,改变以往的家族化管理,积极引进先进的管理理念,使中小企业获得更加长远的发展。

2、加快金融体系改革

以往我国金融机构对中小企业重视程度低,但是在目前随着我国中小企业的不断发展,整个金融体系也应该进行观念的转变和。1、完善中小企业内部机制建设

中小企业与大型企业相比,存在融资难的问题是因为中小企业自身的实力不强,在竞争激烈的市场中得不到长远的发展,所以要解决中小企业融资难的问题首先就需要增强中小企业的实力,完善中小企业内部机制建设。

第一,中小企业要转变自己的经营战略,在选择经营项目的时候要避开大型企业的热点,利用有效的资金进行一些“小而精”的产品经营,在市场中缝隙中求生存。在经营模式的选择中,中小企业可以与大型企业联合,依附大型企业,使大型企业给自己提供技术和资金支持。

第二,中小企业要增强自己的融资能力,改变自己的资本结构,尽可能进行企业内部融资,这样能有效降低中小企业的融资成本。另外,中小企业还需要建立自己的信用形象,完善自己的财务管理制度,在与银行等金融系统打交道的时候首先要保证自己的信用,从个人取得他们的信任,顺利进行贷款业务。

第三,中小企业要建立现代化的奇特管理制度,改变以往的家族化管理,积极引进先进的管理理念,使中小企业获得更加长远的发展。

2、加快金融体系改革

以往我国金融机构对中小企业重视程度低,但是在目前随着我国中小企业的不断发展,整个金融体系也应该进行观念的转变和改革。

第一,金融机构要简化中小企业贷款程序,因为中小企业对资金的需求量较少,但是时间比较急,所以金融机构要针对这种情况对贷款程序进行简化,在贷款中可以允许保险公司的加入,这样能有效减小金融机构所承担的风险,提高他们向中小企业发放贷款的积极性。

第二,改革目前信用评定办法。银行要改变以往的评定办法,不能仅仅看重企业的规模,而应该将重点放在对中小企业的效益上,这样不但可以降低银行的风险,而且能够提高隐含的贷款效率,降低贷款成本。

第三,金融机构要做到一视同仁。我国银行等机构应该放弃对中小企业的偏见,为中小企业创立一个公平的贷款化境,满足中小企业的合理资金需求,针对中小企业的发展特点,设置一些专门为中小企业服务的信贷业务,帮助中小企业能及时抓住机遇。

3、政府要加强对中小企业的扶持力度

加强政府对中小企业的扶持要从三点做起:

第一,政府制定相应的优惠政策。对于中小企业的发展,政府应该从税收等制定相应的减免政策,从而支持中小企业的发展,例如可以对一些新建立的中小企业减少税收或者是延长减免年限;对于下岗职工开办的小企业,国家要提供一定的贷款优惠政策。同时在法律法规方面,政府应该对中小企业融资进行相应的规定,使中小企业运行更加合理。

第二,政府建立信用担保机构,各级地方政府为了切实解决中小企业融资难问题,可以利用一部分财政资金建立小型担保机构,为中小企业融资提供有力条件。

第三,政府还可以设置民进投资机构,将社会中的闲散资金集中起来,为中小企业的发展提供经济基础。

3.关于:中小企业融资困难问题与对策

从某种意义上说,中小企业的活跃程度标志着一个国家或地区市场经济的活力。

然而我国中小企业的发展却面临着重重障碍,特别是在资金筹集方面存在严重困难,许多地区真正能获得长期贷款的中小企业数量非常有限。当然,相对于大企业,中小企业融资难是一种普遍现象,只有解决一些人为的、不合理的限制中小企业融资障碍,才能有利于其提高自身的竞争力以及企业的长远发展。

通过一段时间的社会社会实践我发现中小企业融资存在以下问题 (一)企业自身方面的原因 1、经营管理水平低。尽管近年来我国中小企业发展很快,但仍然给人以“差、散、乱”的印象。

一方面中小企业内部管理制度不健全、产品生产工艺落后、质量水平低,形成了因资金缺乏导致经营绩效差,因经营绩效差导致融资信用差,因融资信用差导致资金缺乏的恶性循环。许多中小企业负债率较高,极度缺乏经营流动资金和发展投资基金,导致其不能正常地进行经营和投资改造,无法通过提高盈利改变企业的资信以获得外部各种信用融资。

另一方面中小企业点多面广,涉及行业多,多头开户现象较普遍,金融部门难以掌握其真实情况。并且随着企业规模的扩大,中小企业的生产、营销、财务、人事等方面的管理水平跟不上企业发展的步伐,致使企业不能适应市场竞争,难以步入良性发展的轨道。

2、中小企业主管人员缺乏现代融资意识。主要体现在:(1)大多数中小企业缺乏负债经营的现代意识和相应的管理手段,企业债务与企业经营盈利之间的关系认识有限,不能以发展的角度看待企业债务融资的作用。

(2)绝大多数企业主管的经营观念未转变,没有从利润和现金流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大化的过程,因而不能全面看待资金在生产中的地位,从而忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险等因素之间的相互关系。(3)很多企业主管对现代融资工具缺乏认识,简单地认为融资就是向银行贷款,仅拘泥于银行贷款单一的融资方式,导致的结果就是当传统融资途径被切断时,大部分中小企业便陷入绝境,不仅缺乏利用其他融资方式的思维观念,而且缺乏融资的操作能力,更谈不上进行现代融资的创新。

3、财务信息失真,银行不敢放贷。许多中小企业管理欠规范,没有健全的管理制度和财务控制制度,财务信息失真,可信度低。

有的企业从所谓的“自身需要”出发,提供虚假的甚至伪造的财务信息,使会计报表失去其可靠性和真实性。而银行发放贷款的主要依据是企业的资产负债表和财务收支状况,一个资产负债状况和财务收支状况良好的企业很容易得到银行的信贷支持;反之亦然。

虚假的会计报表使银行的信贷资产难以得到保障,易形成不良资产,出于资金安全和自身利益的考虑,银行不会轻易地发放贷款。 (二)金融机构方面原因 1、金融机构信贷投放缺乏积极性。

首先,我国商业金融机构以追求利润最大化为经营目标。而我国中小企业资金实力薄弱、规模小、能作为贷款抵押的资产少,同时受自身条件的限制无法找到规模较大的企业为其担保。

其次,部分中小企业生产技术落后、产品技术含量低、高负债经营、效益差,银行从自身利益出发,不愿也不敢支持。 2、向中小企业贷款风险大。

这主要是中小企业的信息不对称问题造成的。在贷款行为中,借款人作为企业的经营者和资金的使用者,对企业的财务信息掌握较全面,而银行作为贷款人,只能通过财务会计报表了解企业的部分相关状况。

企业借款人为了获得贷款,往往会在一定程度上夸大自己的优点,缩小甚至掩盖自己的缺点,其披露信息的全面性和真实性相对较差。在其会计制度不健全的情况下,国家对其进行的会计监督有限,银行等金融机构也不可能要求中小企业普遍接受信息中介机构的审核验证。

而以自主经营、追求利润最大化为经营目标的金融机构放贷时必然要求建立在风险最小的基础上,为保障资金的安全性,金融机构难免不愿意向中小企业发放贷款。 3、向中小企业贷款管理难度大、成本高、收益低。

首先,对中小企业而言,一笔贷款业务的贷款额度大小与贷款的管理费用的高低是不成比例的。无论贷款金额的大小,金融机构都要按几乎相同的程序进行操作,从贷前调查到贷款收回整个过程的管理费用相差无几,所以对小额贷款的单位管理成本必然会高。

而中小企业的贷款一般金额较小,它的管理成本也就高于对大企业的贷款,从而影响了银行向中小企业贷款的积极性。此外,中小企业的信息披露制度不健全,提供的信息可信度低,金融机构还必须采用其他方法去获取较全面的真实信息,这也会进一步增加贷款的管理成本。

据调查测算,对中小企业贷款的管理成本远远高于大中型企业。因此金融机构在发放贷款时不会将中小企业作为首选对象,只有在国家强制或受到某些条件的限制而不能向大企业、大项目贷款时,才会选择中小企业,这无疑也是形成其贷款难的重要原因之一。

(三)其他方面原因 1、社会信用环境差。即社会信誉等级低,这也是中小企业融资难的一个不可忽视的因素。

主要包括:(1)中小企业还债意识差,许多中小企业获取贷款后,。

4.当前中小企业融资的存在问题及对策

中小企业的迅猛发展已成为我国经济发展的强劲动力之一,随着我国加入WTO及市场竞争的进一步加剧,中小企业的发展面临着前所未有的困难。

如何正确认识中小企业发展中融资存在的问题,并针对这些问题提出解决的对策,对中小企业的发展,乃至整个国民经济的健康发展都有十分重要的意义。本文从中小企业所面临的现状分析其发展中存在的问题,并提出了相应的对策。

关键词:惜贷;融资渠道;融资策略;风险;信用评级 一、中小企业融资现状及存在问题 中小企业缺乏资金支持,融资相当困难,特别是非国有中小企业的融资难就更加突出。资金短缺,生产能力不能充分有效地发挥,已成为制约中小企业发展的主要问题之一。

造成这种情况的原因是多方面的:金融机构的“惜贷、恐贷、拒贷”现象;现行上市融资、发行债券、信托融资的法律法规和政策导向不完备(刚推出的中小企业板,进入门槛仍较高,绝大部分中小企业仍难以进入);风险投资机构少、规模小;区域性资本市场不健全,财政扶持能力不足,招商渠道太少,信用担保刚刚起步等,都使企业缺乏有效的资金补充机制。同时,国家加强宏观调控,银根抽紧,商业银行加强金融风险防范,人民币市场利率管制尚未完全放开等,也严重影响着中小企业的融资问题。

所以,“融资难”这一老大难问题仍然没有从根本上解决。据统计,中小企业90%以上的资金源于企业内部筹集、家人和朋友,还有各种非正常的渠道(如私下高息借款、揽蓄等),这些不仅加重了企业经营成本,也扰乱了正常的金融秩序。

二、新形式下的中小企业融资策略 (一)建立中小企业行业协会或联盟 这种协会或联盟应是互助型的,它不仅可以为协会或联盟内的中小企业提供经营所需的信息,而且可以为中小企业相互间交流人才、技术、管理、资金等提供场所和条件。协会或联盟内的中小企业应加强互助合作,资金充裕的企业可以为其他企业提供资金支持,技术先进的企业则可以为其他企业提供技术指导,还可以相互间提供贷款担保。

这样,某些中小企业的融资困难则可以在协会或联盟内得到解决。而且,这种协会或联盟为其以后发展为集团公司或联营公司奠定了基础。

(二)创造新的直接融资方式 直接融资具有能够得到不需要偿还的外部所有权融资、改善企业资产负债结构、有效配置社会资源等优势,是解决中小企业融资难、融资渠道单一的重要途径。 一是对中小企业进行股份制改造。

股份合作制吸收了股份制和合作制的优点,更适合当前中小企业的具体情况。它通过清产合资、确认股权后再进行招股、扩股,在吸引社会闲散资金方面具有重大作用。

二是发展创业投资基金。风险投资基金,是一种以长期股权投资方式投资于某一产业,特别是出于创业阶段的新兴产业,以追求因企业成长而获得的长期收益为目标的一种投资基金。

此类基金最直接的收益者是从事高新技术的新兴中小企业,其功能之一在于将成千上万分散的中小额风险投资资金集聚起来,形成一定规模的风险投资。建立风险投资基金有助于加快高新技术的产业化,有助于区域性科技型中小企业特点的直接投资方式。

三是发展多层次的资本市场。 期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆我国可在沪深两个证券交易所以外交易成本较低、准入较宽松的二板市场和地方柜台交易市场,为本地小企业提供交易场所。

(三)拓展间接融资渠道 根据中小企业的生产经营和资金运动的特点,推出灵活的、多样化的结算工具,畅通汇路,为中小企业提供方便快捷的结算工具。应尽快加大对中小企业的托收承付、汇票承兑与贴现业务。

另外,还应利用金融机构网点众多、占有信息量大的行业优势,为中小企业提供市场商机、经济政策、经营与投资决策咨询等多方面的信息服务。另外,我们还可以在其他方面拓展中小企业的融资渠道,扩大其资金来源,在政策上给予积极且持久的扶持与倾斜,并逐步实现其在融资方面与大中型企业真正的“国民待遇”。

(四)构建完善的法律保障体系 现有针对中小企业的法律条文主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》,这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的,缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。

借鉴发达国家和地区的经验,为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。法律保证可从以下几个层次进行考虑:保护中小企业的法律,如美国的《小企业法》,日本的《中小企业法》;专业性、区域性或行业性的法律,如美国的《小企业技术创新开发法》,日本的《中小企业金融公库法》。

反对垄断的法律,如美国的《谢尔曼反托拉斯法》和德国的《反不正当竞争法》。加快有关中小企业信贷制度的立法。

应尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。首先,要划分中小企业的分类标准,明确中小企业的界定方法。

其次,要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能,制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。再次,要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。

(五)建。

5.中小企业融资对策有哪些

解决措施如下: 一、政府要加强扶持力度 1。

政府要认清向中小企业提供资金的重要性,采取措施来解决中小企业融资问题 政府层面对中小企业的资金提供支持,可以通过出台一系列的税收优惠政策,来降低企业的税收负担;通过向中小企业实行财政补贴,鼓励中小企业出口和技术创新,提高中小企业的竞争能力;对中小企业进行贷款援助,来帮助企业解决中小企业初创、技改和出口资金的需求。 2。

需要政府建立和完善中小企业扶持政策体系 规范市场秩序,对各种扰乱市场环境的行为严厉惩治,切实保障中小企业的利益,设立专门机构,为中小企业提供服务。 3。

建立健全信用评审和授信制度 中小企业的信用问题一直是制约融资的关键,通过对信用评审和授信制度的建立,可以由政府、中介等机构来出具公正的信用评价,解决中小企业信用难鉴定的问题。 二、完善融资体系 1。

完善银行金融机构的中小企业信贷机制 根据中小企业信贷需求规模小、频率高、时间急、风险高的特点,制定特定的信贷机制。银监会在2006年7月颁布了银行小企业信贷指导意见,提到了银行要建设六项机制。

对于此,银行要积极响应银监会的政策,完善各项机制,为中小企业信贷提供良好环境。 同时,根据经济环境的变化,不断更新完善机制,尽可能地满足中小企业资金需求。

2。大力发展中小企业金融机构 银行金融机构应加大对中小企业的信贷支持,适当放宽贷款期限。

除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门,还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构,鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构,并尽量消除地区差异,提高中小企业的贷款比例,支持符合国家政策的中小企业的发展。 3。

大胆尝试股权和债券融资 为保证证券市场的健康发展,国家应该尽快完善证券市场体系,为中小企业直接融资提供可能。创业板的推出是中小企业融资发展的一个大胆尝试,各中小企业应该抓住机会,积极准备,争取通过在资本市场上获得更多资金来加快企业发展,提高技术创新。

债券融资与股权融资相比具有风险小的优点,这对于实力较弱的小企业来说,是其融资的有利方式。可转换债券更是一种集股票和债券优点于一身的融资工具,国家可以采取相应措施来鼓励和支持其发展。

4。规范民间资本融资 在银行贷款困难的情况下,民间借款成为一种解决资金缺口的补充机制,尤其是沿海等东部地区民间资金相对富裕、手续简便、利率相对较低,因此民间借贷市场十分活跃,在一定程度也取代了银行的功能。

但是,民间借贷体系的不规范,要求相关部门制定法律法规使民间借贷行为规范化和透明化,同时,有组织地将现有社会中的大量民间闲置资金加以运用,提高资金利用率,达到双赢的效果。 5。

建立中小企业风险投资公司和风险投资基金 中国一直以来靠国内资金支持企业对资金的需求,国外的风险投资发展有一定的基础,应该鼓励境外风险投资公司落户中国,为他们创造宽松、健康的运营环境,从而为中国中小企业尤其是科技型中小企业提供资金,还可从政府部门通过投资机构设立风险投资基金,聚集社会闲散资金,形成一定的规模,解决中小企业融资困难的问题。 加快建立信用担保体系 信用保证是解决中小企业贷款担保抵押难的有效方式,因此要建立中小企业信用担保机构,从组织形式上保证信用制度的落实,建立信用担保基金和为中小企业提供信用登记、信用征集、信用评估和信用公布为主要内容的信用评级制度,建立跨地区、全国性的中小企业信用体系,为中小企业融资提供信用担保。

同时,要通过相关法律法规的制定,规范信用担保程序,创造良好的外部环境,保证担保体系的正常运作。 三、完善法律体系 建立健全扶持中小企业融资的法律、法规。

《中小企业促进法》以法律的形式为广大中小企业的发展、融资提供有力的保护和支持,但是,由于《中小企业促进法》的条文过于原则性,所以应建立与之相配套的具体的法律、法规,如《中小企业信用担保法》、《中小企业融资法》、《中小金融机构法》等法规体系,以便规范中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施。 四、提高企业素质 1。

改善中小企业的管理制度 建立现代企业制度,提高中小企业自身素质是解决中小企业贷款困难的有效途径。中国的大多中小企业是采用家族式的管理模式,产权不明晰,责任不明确,存在着弊端,需要帮助中小企业培养现代企业管理制度的理念,按照现代企业的运作要求,完善各项制度,提高企业的整体素质,增强市场竞争力。

2。健全中小企业财务制度 按照国家相关法律法规的要求,建立健全企业的财务制度,不做假账,真实反映公司财务状况,提高企业财务的透明度和可信度。

中小企业通过提供及时、可靠的财务信息,使投资人相信投资能够得到回报,从而获得企业所需的资本;建立企业自身信用制度,获得社会的认同和信任。 3。

树立诚信的观念,杜绝商业欺诈行为 按期还贷,做到无不良信贷记录。只有建立中小企业信用评级机构,增加中小企业的信息透明度,获得金融机构的认可和信赖,才能增加金融机构融资的可能性。

4。树立品牌意识,提高市场认。

6.中小企业融资困难的原因是什么

在中小企业迅速发展的过程当中,面临着很多困难,其中融资困难,是阻碍中小企业发展的一个普遍性的问题。

各级政府部门以及金融系统为解决中小企业融资问题已经做了不少努力,但困难依然存在。目前中小企业融资的基本特征是融资渠道狭窄,主要表现在:银行贷款仍然是中小企业融资的主渠道。

去年8月份中国人民银行的一份调查显示,中国中小企业融资共有98.7%来自银行贷款;中小企业信贷活动“两极分化”越来越明显,效益好的中 小企业,越来越成为金融机构争夺的客户,状况并不十分好的中小企业或者受到冷落,或者因担保或抵押条件被拒之门外,民营企业相对国有企业更难获得贷款;直接融资渠道缺乏,由于创业投资体制不健全,缺乏完备的法律保护体系和政府扶持体系,影响创业投资的退出,中小企业难以通过股权融资;其它融资渠道也很狭窄,我国虽然设立了科技型中小企业创新基金和国际市场开拓基金,但由于数量少、服务范围有限,难以满足需求。融资困难不仅抑制中小企业的发展,也不利于引发全社会的创业热情,延缓了我国经济社会发展的进程。

虽然中小型企业融资问题主要是融资渠道狭窄,但在解决中小企业融资困难的时候,不能只盯着银行,应该着眼于构建有效的、多层次的融资系统,从间接融资和直接融资两方面同时着手。贷款难背后的深层次原因是信息不对称。

我国众多的中小企业属于非国有企业,并且很多中小企业存在管理不规范、账物混乱等现象,致使贷款的管理成本高、风险大,从而使中小企业特别是民营企业信用相对低下,这些都导致了所谓的所有制歧视现象。因此从自身来讲,中小型企业要加强自身的管理,特别是财务管理和长远规划,争取尽可能的融资机会。

从企业外部来讲,应该大力发展民营的、地方性中小金融机构,解决中小企业的融资困境。加快中小企业服务体系建设,在全国范围内建立完善的中小企业服务组织体系,积极推动中小型企业信用体系建设,充分发挥中小型企业担保机构的作用,也有助于克服信息不对称因素,为中小企业融资提供信息支持。

同时,在拓展间接融资渠道的同时,要充分重视直接融资渠道的拓展,这是当前解决中小型企业融资瓶颈的根本出路。企业在生命周期的不同阶段,需要不同的融资方式,比如,权益性融资比较适合企业初创和成长时期,对进入稳定期的企业更适合债务型的融资。

目前,发展直接融资已经得到重视,党的十六届三中全会把大力发展资本市场放到前所未有的高度,全会通过的《决定》明确提出“建立多层次资本市场体系,完善资本市场结构,丰富资本市场产品”,是推动我国资本市场改革开放和稳定发展的一项重大举措。建立多层次资本市场可以有效、更大程度地满足多元化市场主体特别是广大中小企业对资本的需求,有利于推动各类资本流动和重组,为建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度创造条件,有利于通过多元化的渠道促进储蓄向投资转化,降低金融系统性风险,减少投资波动引发的宏观经济波动。

国人应当清醒地认识到,由于目前我国的许多中小企业是通过所谓的”国退民进”转改制,即通过“官造民营企业家”运动演变而来的,这帮“官造的民营企业家”既无真本事又无信誉,所以,造成社会大众对这类企业不信任是十分正常的现象。 因此,解决中小企业融资困难的根本途径是中小企业必须提高自己的经营素质和信誉,靠自己的努力和诚信在市场经济浪潮中公平竞争。

这里,我们必须向政府发出呼吁,希望政府能够遵循宪法的有关规定,大力加强和支持国有经济,切莫无视宪法的有关规定,继续推行容许外企、私企、“民企”享有超国民待遇而国企却在事实上受到不公平待遇的政策。 ■由于我国银行体系高度集中、缺乏为中小企业提供融资服务的合适的中小银行,因此我国中小企业的融资困难就显得特别突出 ■现在,各方面已经提出了不少扶持中小企业的政策建议,其中一些已经在实施中,但相关措施只能缓解矛盾 ■大力发展中小金融机构,建立和完善我国的中小金融机构体系,能够从根本上解决我国中小企业的融资问题 中小企业在我国经济发展中的作用现在已为社会各方所关注。

而缓解中小企业的融资困难也是大家关心的话题。从中小企业目前的融资状况看,显然,造成中小企业融资困难的根本原因是中小企业的经营透明度比较低,从而导致较高的信息不对称。

在这一点上,我国与其他发达国家和地区存在的中小企业融资问题是相似的。不过,我国的问题又有自己特殊的一面。

这种特殊性主要表现在,我国的银行体系高度集中、缺乏适合为中小企业提供融资服务的中小银行。正因如此,我国的中小企业融资困难就显得特别突出。

弄清了我国中小企业融资困难的原因,我们就可以寻找缓解中小企业融资困难的方案了。迄今为止,各方面已经提出(其中一些已经在实施中)的中小企业扶持政策建议主要有如下几条:第一、在国有商业银行中设立专门的中小企业贷款部门,督促它们增加对中小企业的贷款;或者允许国有银行在向中小企业贷款时收取更高的利率,引导银行更多地向中小企业放款;第二、发。

7.中小企业融资问题分析论文怎么写

摘要】 近年来,中小企业融资难这一世界性难题在我国更加显露,一方面是企业得不到有效资金支持,另一方面是融资部门闲置大量信贷资金。

在诸多矛盾中,中小企业才是矛盾的载体,要真正掌握解决这些矛盾的有效手段,还应首先从企业自身这一矛盾承载方着手。 【关键词】 中小企业;融资;闲置资金 当前,我国中小企业数量众多、层次参差不齐,特别是在法人构架、经营管理、长远策略等方面存在诸多公认的不足和问题,经过多年的理论探讨研究,对企业自身建设和金融单位融资方式等方面形成了很多宝贵的建议和意见。

为了更好地了解这一难题的成因,近期,笔者对本辖的10户盈利稳定、产品市场前景较好、内部管理基本健全、并有申请新增贷款意向的中小企业5年的财务状况进行了综合分析,发现其确实存在着几个影响融资的问题: 一、企业资产规模无度扩张,资金缺口进一步增大 中小企业市场准入后,在规模扩张的管理方面,我国没有相应控制政策措施。 规模的扩张速度决策取决于企业主个人意愿,在调查中,发现10个企业4年间共投入固定资产资金19 712万元,而企业所有者权益(即实收资本、盈利公积、未分配利润)四年间只增加了13 763万元,从融资部门借入的长期贷款只增加了1 126万元,而长期负债确减少了1 923万元(详见表一),也就是说四年间这些企业将7 872万元的流动性借款和流动资产挪用于长期资产投资之中,造成企业流动资金长期不足,形成新的流动资金缺口。

这样为了谋求利润最大化,不求资金综合平衡,无计划、无原则的扩张行为,怎能成为融资单位的合作对象。这是造成融资难的一个主要因素。

二、企业资金应用失衡,偿债能力明显不足 企业的偿还债务能力是融资单位最为关心的事项,在对这十户企业财务数据进行计算分析后(详见表二),发现四年间其速动比率平均仅为55%,平均流动比率也只有101%,两项指标与一般评价标准存在明显差距,而这些企业的存货占款常年占到流动资产的45%之上,这就需要更高的资产流动性指标来保证企业的偿债能力(企业评价速动比率应为100%左右,流动比率为200%左右)。 很低的资产流动性反映出企业根本不能保证短期负债的及时、足额清偿。

这对于债权人来说已经形成一个能否到期收回信贷资金的危险信号。较低的流动性和偿债能力,是造成融资部门“惜贷”的又一因素。

三、企业主投入不足,资产负债比例有背信贷原则 企业的资产和负债会在生产经营中不断增长,企业股东或企业主注入资本的多少直接反映着业主承担债务的能力。 在对十户企业资产、负债和权益计算分析后发现,平均产权比率为231%,而资产负债率高达58%(见表三),两项指标均与一般评价指标相差甚多(企业评价指标:产权比率为1:1左右,资产负债率为50%之下),这样的比例给出的结论就是融资单位扮演着企业主要出资者,进而形成了借款人能破得起产而债权人破不起产状态。

企业偿债的能力和承贷能力,是保证债权人款项安全的重要条件。对于一个失去稳健性,却又高风险、低成本、高回报的财务结构的企业,又有哪一个融资单位敢去问津,这也是不能较好地融入资金的又一因素。

四、企业财务制度不健全,造成银企信息不对称 企业财务约束制度不够健全,同时财务人员素质参差不齐,许多企业财务制度根本得不到有效发挥。 部分企业财务人员是根据业主意图制作财务信息,还有部分会计人员没有受过专业培训,对企业财务信息结构根本没有掌握,对外制作的报表只能达到一个平字,各种报表根本就没有相互对应关系,形成的企业财务报表数据不实,更不要说报表科目的正确使用。

还有的企业为了自身利益需要,同一时段形成数据不同的多样报表,报出的报表出现上报主管部门一套,税务部门一套,银行的又是一套,令专门搞企业财务的信贷员也难识“庐山真面目”,造成企业的财务报表对外没有影响力。 而金融部门信贷风险的根源就是信息不对称。

信息的不对 称致使银行系统不得不要求中小企业融资时提供足够的担保,从而使得中小企业融资难的问题长期得不到解决,企业也就无法顺利地进入融资单位的融资名单之中。 五、辩证地看企业融资结果与融资难的关系 通过对这十户企业的财务状况与近年融资情况分析,发现金融部门并没有对这些中小企业实行所谓的“惧贷、惜贷”。

截止目前,十户企业共借入金融部门贷款为14 436万元,占十户企业所有借款余额79%以上。占到当地金融部门全部贷款的10%以上。

在其流动性指标严重不足与资产负债率指标偏高的情况下,能够长期占有较大规模信贷额度,不能说是金融部门“惜贷”在影响企业的发展,如若严格按照银行信贷控制原则,部分企业早已被列入超比例发放的行列,根本进不了融资单位的融资名单之中。 我们通过对本辖所有金融部门了解,目前十户企业中,已有几户企业向金融机构提出了几千万元立项贷款和追加贷款的意向,在上述企业目前的财务状况下,要破解这样的“融资难”问题,仅仅依靠融资单位单方努力和建设社会信用环境是不可能得到解决的。

为了中小企业在经营中得到有效的信贷支持,使他们在。

8.中小企业融资难的原因

[摘要]融资难一直困扰着科技型中小企业的发展。针对科技型中小企业融资难的状况,分别从政府、金融机构、企业等三个层面提出了化解科技型中小企业融资难的对策。

[关键词]科技型中小企业;融资;政府;金融机构;企业

科技型中小企业发展迅速,在促进科技成果转化和产业化、建设创新型国家等方面都起了重要作用。但我国科技型中小企业发展依然滞后,究其原因,不难发现,制约科技型中小企业发展的关键问题是融资难,因此,破解其融资难就成了解决科技型中小企业诸多问题中的重中之重。

一、科技型小企业融资难的成因

科技型中小企业融资难的原因很多,也很复杂,既有自身原因呢,又有金融机构的原因,还有社会环境方面的原因等。

(一)企业自身原因

从科技型企业自身的角度,存在诸多不利顺利融资的因素。如:企业规模小,知名度与信用度低;资本密集,变数大,风险又高;财务制度不健全,管理水平低:可供抵押的固定资产少之又少。

(二)金融机构方面

从金融机构的方面来分析,科技型中小企业融资难的原因,包括:银行体制对放贷对象选择的偏向性、信息不对称、担保能力的限制、科技型中小企业经营的高风险、现有商业银行体系无法对科技型中小企业提供有力的信贷支

中小型建筑公司融资问题

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